BEWi ASA (OB:BEWI) heeft aangekondigd dat het bedrijf een bod lanceert om tot 100% van de aandelen te verwerven in Jackon Holding AS ("Jackon"), een toonaangevende leverancier van isolatie- en bouwsystemen voor de bouwsector, alsook van speciale producten en verpakkingen, gemaakt van geëxpandeerd polystyreen (EPS) en geëxtrudeerd polystyreen (XPS). "BEWI heeft aanzienlijke groeiambities uitgestippeld, zowel organisch als door overnames. Jackon en BEWI zijn de twee grootste geïntegreerde aanbieders van EPS in Europa, en door de combinatie van de twee bereiken wij nummer één marktposities in bijna al onze marktsegmenten, wat onze groeivooruitzichten en ons kader om verdere aantrekkelijke mogelijkheden voor fusies en overnames na te streven versterkt," zegt Chief Executive Officer van BEWI, Christian Bekken.

"Wij zien een aanzienlijk potentieel voor synergieën door onze bedrijven te combineren. Wij hebben onze ambitie gelanceerd om het rendement op kapitaal te verhogen tot 20%, en deze transactie ondersteunt die doelstelling," voegt Bekken toe. De biedperiode voor het bod van BEWI loopt af op 15 oktober 2021.

Het bod weerspiegelt een ondernemingswaarde (d.w.z. op kas- en schuldenvrije basis en met een overeengekomen niveau van werkkapitaal) van Jackon van 3.100 miljoen NOK tot 3.600 miljoen NOK. De aandeelhouders van Jackon wordt een tegenprestatie in de vorm van nieuwe BEWI-aandelen of in contanten aangeboden. Het hoogste niveau van het waarderingsinterval gaat ervan uit dat alle Jackon-aandeelhouders de tegenprestatie aanvaarden in de vorm van aandelen in BEWI ("Consideration Shares"), terwijl het laagste niveau ervan uitgaat dat de aankoopprijs in contanten wordt voldaan.

De Consideration Shares zullen worden uitgegeven tegen een prijs van NOK 45,9925, wat gelijk is aan de volumegewogen gemiddelde aandelenprijs op de beurs van Oslo gedurende de laatste 14 handelsdagen, en zullen onderworpen zijn aan een lock-up van 12 maanden. Voorwaarde voor het bod is dat de aandeelhouders die ten minste 50% van de aandelen in Jackon vertegenwoordigen, het bod aanvaarden en een aandelenkoopovereenkomst met BEWI sluiten, dat het voorkeursrecht volgens de statuten van Jackon niet wordt uitgeoefend en dat de raad van bestuur van Jackon de overname goedkeurt. Verder is de voltooiing van de transactie afhankelijk van een bevredigende due diligence, een besluit van de algemene vergadering van BEWI tot uitgifte van de Overname-aandelen, en gebruikelijke slotvoorwaarden, waaronder goedkeuring door de regelgevende instanties.

De meerderheidsaandeelhouder van BEWI, Frøya Invest AS, heeft bevestigd dat zij voor de uitgifte van de Consideration Shares zullen stemmen. Ervan uitgaande dat aan deze voorwaarden wordt voldaan, zal de transactie naar verwachting tegen het einde van het vierde kwartaal van 2021 worden voltooid. BEWI zal de transactie financieren door de uitgifte van Consideration Shares en uit cashbronnen waarover BEWI beschikt.

Carnegie AS treedt op als financieel adviseur van BEWI en Advokatfirmaet Thommessen AS en Cirio Advokatbyrå AB treden op als juridisch adviseurs van BEWI.