BED BATH & BEYOND INC. Amazon.com, Apple en Microsoft daalden allemaal en vormden de grootste rem op de S&P 500 en Nasdaq. Hogere rentes zijn doorgaans negatief voor technologie- en groeiaandelen, waarvan de waarderingen sterker afhankelijk zijn van toekomstige kasstromen.
De rente op Amerikaanse Treasuries steeg, waarbij de 10-jaars benchmark bijna de 3% aantikte, nadat Duitsland recordhoge stijgingen van de maandelijkse producentenprijzen rapporteerde.
Beleggers hebben afgewogen hoe agressief de Federal Reserve moet zijn bij het verhogen van de rente om de inflatie te bestrijden.
Thomas Barkin, voorzitter van de Federal Reserve in Richmond, zei vrijdag dat ambtenaren van de Amerikaanse centrale bank "nog veel tijd" hebben voordat ze moeten beslissen hoe groot de renteverhoging moet zijn tijdens hun beleidsvergadering van 20-21 september.
"De wereldwijde rentestijging en de harde woorden van centrale bankiers worden gebruikt als excuus om aandelen lager te duwen in een zeer licht volume op een vrijdagsessie in augustus", zei Peter Cardillo, hoofdeconoom bij Spartan Capital Securities in New York.
De Dow Jones Industrial Average daalde 292,3 punten, of 0,86%, tot 33.706,74, de S&P 500 verloor 55,26 punten, of 1,29%, tot 4.228,48 en de Nasdaq Composite daalde 260,13 punten, of 2,01%, tot 12.705,22.
Alle drie belangrijke indexen boekten verliezen voor de week. De S&P 500 daalde ongeveer 1,2% en de Nasdaq daalde 2,6% in hun eerste wekelijkse dalingen na vier weken van stijgingen. De Dow verloor ongeveer 0,2% voor de week.
Na de slechtste eerste helft sinds 1970 is de S&P 500 ongeveer 16% opgeveerd vanaf het dieptepunt medio juni, gevoed door sterker dan verwachte bedrijfswinsten en de hoop dat de economie een recessie kan vermijden, zelfs als de Fed de rente verhoogt.
De maandelijkse optie-expiratie van vrijdag zou ook de weg moeten vrijmaken voor grotere aandelenbewegingen op korte termijn wanneer de optieposities aflopen, aldus Brent Kochuba, oprichter van het op opties gerichte bedrijf SpotGamma.
De Amerikaanse centrale bank moet de leenkosten blijven verhogen om de decennialang hoge inflatie te beteugelen, aldus een reeks functionarissen van de Amerikaanse centrale bank op donderdag, ook al debatteren ze over hoe snel en hoe hoog ze de kosten moeten verhogen.
De Fed heeft sinds maart de daggeldrente met 225 basispunten verhoogd om de inflatie te bestrijden, die nu al vier decennia hoog is.
Volgende week ligt de nadruk wellicht op de toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell over de economische vooruitzichten tijdens de jaarlijkse mondiale conferentie van centrale bankiers in Jackson Hole, Wyoming.
Bed Bath & Beyond Inc daalde met 40,5% nadat miljardair Ryan Cohen zich terugtrok uit de worstelende detailhandelaar in huishoudelijke artikelen door zijn belang te verkopen.
De S&P bankindex daalde 2,1% na recente stijgingen.
Aandelen van Deere & Co eindigden licht hoger, zelfs nadat het bedrijf zijn winstvooruitzichten voor het hele jaar verlaagde en zei dat het grote tractoren heeft uitverkocht omdat het worstelt met onderdelentekorten en hoge kosten.
Het volume op de Amerikaanse beurzen bedroeg het laatst 10,01 miljard aandelen in een van de laagste volumedagen van het jaar.
Op de NYSE was het aantal dalers 6,06 tegen 1; op Nasdaq was de verhouding 3,59 tegen 1 in het voordeel van de dalers.
De S&P 500 noteerde 1 nieuwe 52-weeks hoogtepunten en 29 nieuwe dieptepunten; de Nasdaq Composite noteerde 43 nieuwe hoogtepunten en 93 nieuwe dieptepunten. (Verslaggeving door Caroline Valetkevitch, aanvullende rapportage door Saqib Iqbal Ahmed in New York, Redactie door Shounak Dasgupta, Arun Koyyur en Deepa Babington)
