De S&P 500 sloot woensdag een wip-sessie licht neerwaarts af terwijl beleggers naar de eindstreep hinkten van een sombere maand, een somber kwartaal en het slechtste eerste halfjaar voor de S&P 500 sinds de eerste termijn van president Richard Nixon.

De drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindices schommelden een groot deel van de sessie tussen rood en groen.

"De markten worstelen om richting te vinden," zei Megan Horneman, chief investment officer bij Verdence Capital Advisors in Hunt Valley, Maryland. "We hadden teleurstellende gegevens, en de markten wachten op het winstseizoen, wanneer we meer duidelijkheid krijgen" met betrekking tot toekomstige winsten en een economische vertraging.

Marktleiders Apple, Amazon.com en Microsoft zorgden voor de opwaartse spierkracht, terwijl economisch gevoelige chips small caps en transport ondermaats presteerden ten opzichte van de bredere markt.

Met het einde van de maand en het tweede kwartaal nog maar een dag verwijderd, heeft de benchmark S&P 500 koers gezet naar de grootste procentuele daling in het eerste halfjaar sinds 1970.

De Nasdaq was op weg naar zijn slechtste eerste halfjaarprestatie ooit, terwijl de Dow op weg leek naar de grootste januari-junidaling sinds de financiële crisis.

Alle drie de indexen zouden voor de tweede keer op rij een kwartaaldaling laten optekenen. De laatste keer dat dit gebeurde was in 2015.

"We hebben een centrale bank die moest overschakelen van een decennialang gemakkelijk geldbeleid naar een verkrappingscyclus", voegde Horneman eraan toe. "Dit is nieuw voor veel beleggers.

"We zien een herwaardering voor wat naar verwachting een heel ander renteklimaat in de toekomst zal zijn."

Volgens voorlopige gegevens verloor de S&P 500 3,13 punten, of 0,08%, om te eindigen op 3.817,90 punten, terwijl de Nasdaq Composite 4,62 punten, of 0,04%, verloor tot 11.176,92. De Dow Jones Industrial Average steeg 73,06 punten, of 0,24%, tot 31.020,05.

De benchmarkrente op schatkistpapier is tot dusver in 2022 met ruim 1,606 procentpunt gestegen, de grootste sprong in het eerste halfjaar sinds 1984. Dat verklaart waarom rentegevoelige groeiaandelen op jaarbasis meer dan 26% zijn gekelderd.

Functionarissen van de Federal Reserve hebben de afgelopen dagen hun vastberadenheid om de inflatie te beteugelen herhaald en de verwachtingen voor hun tweede opeenvolgende renteverhoging van 75 basispunten in juli vastgelegd, terwijl ze het vertrouwen uitspraken dat monetaire verkrapping de economie niet in een recessie zal doen belanden.

Economisch nieuws: uit gegevens van het Amerikaanse ministerie van Handel bleek dat het bbp in de eerste drie maanden van het jaar iets sterker is gekrompen dan eerder was aangegeven, waarbij de consumentenbestedingen, die goed zijn voor ongeveer 70% van de economie, aanzienlijk minder bijdroegen dan aanvankelijk was gemeld.

Dit volgt op het bedroevende rapport van dinsdag over het consumentenvertrouwen, waaruit bleek dat de consumentenverwachtingen naar het laagste niveau sinds maart 2013 zijn gezakt.

Het rapportageseizoen voor het tweede kwartaal duurt nog enkele weken, en 130 van de bedrijven in de S&P 500 hebben een vooraankondiging gedaan. Daarvan waren er 45 positief en 77 negatief, wat resulteert in een negatief/positief ratio van 1,7, sterker dan in het eerste kwartaal maar zwakker dan een jaar geleden, volgens gegevens van Refinitiv.

Waar zullen beleggers naar luisteren in die winstgesprekken?

"Margedruk, dat is de grote zorg, prijsdruk, het terugschroeven van plannen voor investeringen vanwege de vertraging, en of ze enige verbetering zien in de toeleveringsketen", aldus Horneman.

Het levensmiddelenbedrijf General Mills Inc sprong omhoog nadat de omzet de ramingen versloeg.

Bed Bath & Beyond Inc tuimelde na de aankondiging van de detailhandelaar dat hij chief executive officer Mark Tritton heeft vervangen, in de hoop een inzinking te keren. (Verslaggeving door Stephen Culp; aanvullende rapportage door Amruta Khandekar en Shreyashi Sanyal in Bangalore; Redactie door David Gregorio)