De bankensector is nog niet uit de problemen, met herinflatie als risico als banken er niet in slagen om rentebewegingen voldoende te voorspellen, zei Moody's managing director Ana Arsov op Reuters Next op donderdag.

De Amerikaanse bankensector raakte in het voorjaar in beroering toen Silicon Valley Bank abrupt instortte nadat het te kampen had met grote ongerealiseerde verliezen als gevolg van snel stijgende rentetarieven. Depositohouders ontvluchtten de SVB binnen enkele dagen nadat bleek dat het bedrijf in de problemen zat,

wat de abrupte sluiting bespoedigde

.

Dit leidde tot een verlies van vertrouwen in een groot aantal regionale en middelgrote banken en Moody's verlaagde begin augustus de rating van 10 middelgrote banken in de VS en zette zes bankgiganten

voor een mogelijke verlaging

.

Arsov zei dat de vooruitzichten voor de sector nog steeds negatief waren. Ze zei dat heropflakkering een risico is, vooral als banken niet goed anticiperen op renteschommelingen en hun portefeuilles niet op de juiste manier aanpassen.

Wat we in de markt zien, is dat sommige banken proactief zijn in het verkopen of plannen om effecten te verkopen met een zekere kapitaalimpact, gewoon om zich beter te positioneren, zei Arsov in de marge van de conferentie. Maar sommige banken wachten misschien gewoon af en rekenen erop dat de termijncurve correct is en wachten op die renteverlaging. Maar hoop is geen strategie.

Een opeenvolging van gebeurtenissen die tot het falen van de SVB hebben geleid, was onder andere de verkoop van Amerikaanse schatkistpapier om de financieringskosten vast te zetten vanwege de verwachting van hogere rentes. Dat leidde tot

ongerealiseerde verliezen

in de hele sector onder de loep genomen.

Arsov zei dat ze zich concentreert op het kapitaal van de banken voor het vierde kwartaal van 2023 en het eerste kwartaal van 2024.

Wat we in de markt horen, is dat banken bereid zijn om een deel van deze portefeuille te herstructureren voor een beetje kapitaal, zei Arsov.

De CEO van de Amerikaanse afdeling van Banco Santander, Tim Wennes, zei op het panel dat een van de zorgen voor volgend jaar de mogelijke verliezen op commerciële vastgoedleningen zijn.

Wereldwijde toezichthouders op het bankwezen en de effectenhandel worstelen ook nog steeds met de gevolgen van het faillissement van Credit Suisse Group.

De Financial Stability Board (FSB), een invloedrijke groep van centrale bankiers, toezichthouders en ambtenaren van de grootste economische machten ter wereld, heeft vorige maand een rapport uitgebracht over de lessen die geleerd moeten worden uit het proces dat leidde tot de overhaast geregelde overname door UBS.

Jean-Paul Servais, voorzitter van de International Organization of Securities Commissions (IOSCO), het internationale orgaan dat 's werelds effectenregulatoren samenbrengt, zei dat de groep samenwerkt met de Financial Stability Board over hoe levenstestamenten voor wereldwijde banken gestructureerd moeten worden.

In het geval van Credit Suisse waarschuwden Amerikaanse toezichthouders volgens het rapport tegen een mogelijke liquidatie, een van de opties van de Zwitserse autoriteiten, die obligaties in handen van Amerikaanse beleggers zou hebben getroffen, omdat dit een inbreuk zou zijn op de Amerikaanse effectenwetgeving. (Verslaggeving door Paritosh Bansal Tatiana Bautzer en Megan Davies; Bewerking door Lisa Shumaker en David Gregorio)