TA Associates (TA Associates Management, L.P.) kondigde haar voornemen aan om gewone aandelen van 0,01 pence per stuk (de "Plaatsingsaandelen"), die ongeveer 5,0% van het geplaatste aandelenkapitaal van Auction Technology Group plc (LSE:ATG) (de "Vennootschap") vertegenwoordigen, te verkopen door middel van een plaatsing bij institutionele beleggers (de "Plaatsing"). De Plaatsende Aandelen zullen worden verkocht door TA Associates via haar subfondsen TA XIII-A L.P., TA XIII-B L.P., TA Investors XIII L.P., TA Investors IV EU AIV L.P. en TA Subordinated Debt Fund IV L.P. (samen de ?Verkopers?). TA Associates bezit momenteel ongeveer 17,6% van het geplaatste aandelenkapitaal van de Vennootschap, wat overeenkomt met ongeveer 21,4 miljoen aandelen.

De prijs per Plaatsingsaandeel zal worden vastgesteld door middel van een versnelde book-buildingprocedure bij institutionele beleggers. De book-buildingperiode zal onmiddellijk na deze aankondiging beginnen en kan op elk moment op korte termijn worden afgesloten. J.P. Morgan Securities plc (?J.P. Morgan?), die haar Britse investment banking-activiteiten uitvoert als J.P. Morgan Cazenove (?J.P. Morgan Cazenove?) treedt op als enige wereldwijde coördinator en enige bookrunner in verband met de Plaatsing.

De Verkopers zullen tot 60 dagen na de afwikkeling van de Plaatsing geblokkeerd zijn met betrekking tot hun restparticipaties, behoudens gebruikelijke uitzonderingen. Het definitieve aantal te plaatsen Plaatsingsaandelen zal worden overeengekomen door J.P. Morgan Cazenove en de Verkopers aan het einde van het book-buildingproces, en de resultaten van de Plaatsing zullen zo snel mogelijk daarna worden bekendgemaakt. ATG zal geen opbrengsten ontvangen uit de Plaatsing.