Atha Energy Corp. (CNSX:SASK) is een definitieve schikkingsovereenkomst aangegaan voor de overname van Latitude Uranium Inc. (CNSX:LUR) voor CAD 59,5 miljoen op 7 december 2023. Volgens de voorwaarden van de Latitude regeling ontvangen Latitude aandeelhouders 0,2769 van een gewoon aandeel ATHA voor elk gehouden Latitude aandeel (de "Latitude Ruilverhouding") en de impliciete vergoeding per Latitude aandeel bedraagt CAD 0,28. Na voltooiing zullen Atha, Latitude en 92E respectievelijk ongeveer 47,4%, 24,4% en 24,4% van de gecombineerde entiteit bezitten. In een verwante transactie is Atha een bindende akte voor de uitvoering van een regeling aangegaan om 92 Energy Limited (ASX: 92E) op 7 december 2023 over te nemen. Atha heeft ook een overeenkomst gesloten met Eight Capital, als co-lead agent en joint bookrunners met Canaccord Genuity Corp. om financiering aan te trekken via een onderhandse plaatsing van ongeveer CAD 14,048 miljoen. Na voltooiing van de Arrangement zullen de ATHA-Aandelen verder verhandeld worden op de CSE, onder voorbehoud van goedkeuring door de CSE met betrekking tot de ATHA-Aandelen die worden uitgegeven in het kader van de Arrangement. De Latitude Aandelen zullen van de CSE worden gehaald na afsluiting van de Arrangement. De Schikkingsovereenkomst voorziet ook in gebruikelijke beschermingsmaatregelen, waaronder een CAD 1.887.357 beëindigingsvergoeding die Latitude Uranium of ATHA in bepaalde omstandigheden moet betalen.

Na voltooiing van de Concurrente Financiering zal de raad van bestuur van de Vennootschap bestaan uit maximaal zes bestuurders, Mike Castanho (voorzitter), Jeffrey Barber, Sean Kallir, Doug Engdahl, Siobhan Lancaster, en een andere door ATHA en Latitude aan te wijzen persoon. De transactie is onderhevig aan regelgevende goedkeuringen, waaronder, maar niet beperkt tot, goedkeuring door de CSE, het Ontario Superior Court of Justice, goedkeuring door ATHA en de aandeelhouders van Latitude, noodzakelijke voorwaardelijke goedkeuringen van de CSE met betrekking tot de notering en plaatsing voor verhandeling van de tegenprestatieaandelen, en er mogen geen bezwaarrechten zijn uitgeoefend met betrekking tot meer dan 5% van de uitgegeven en uitstaande aandelen. De raad van bestuur van Latitude Uranium en Atha hebben de transactie unaniem goedgekeurd. Per vulling op 25 januari 2024 hebben de aandeelhouders van ATHA Energy de transactie goedgekeurd. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2024 worden afgerond. Per opvulling op 27 februari 2024 hebben de aandeelhouders van Latitude Uranium de transactie goedgekeurd. Latitude Uranium zal op 29 februari 2024 een verzoek indienen bij het Ontario Superior Court of Justice voor een definitieve goedkeuring van de regeling. Afronding van de Arrangement blijft afhankelijk van de vervulling van bepaalde gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van definitieve goedkeuringen van de rechtbank, effectenbeurs en regelgevende instanties. Op voorwaarde dat aan deze voorwaarden wordt voldaan, verwachten de partijen momenteel de Arrangement begin maart 2024 te voltooien. Met ingang van 2 maart 2024 is ATHA Energy Corp. (CSE: SASK) (FRA: X5U) (OTCQB: SASKF) (ATHA of de Vennootschap) verheugd om aan te kondigen dat het definitieve goedkeuring heeft ontvangen om ATHA's gewone aandelen op de TSX Venture Exchange (TSXV) te noteren, waarbij de handel zal beginnen bij de opening van de markt op 4 maart 2024, en het huidige handelssymbool zal blijven gebruiken. ATHA is ook verheugd aan te kondigen dat het Ontario Superior Court of Justice het definitieve bevel (het definitieve bevel) in verband met de overname heeft toegekend. Afhankelijk van de voltooiing van deze afsluitingsvoorwaarden, verwachten de partijen momenteel de Arrangement op of rond 7 maart 2024 te voltooien.

PI Financial Corp. en Red Cloud Securities Inc. hebben een fairness opinion verstrekt aan de Latitude Board, PI Financial Corp. treedt op als financieel adviseur van Latitude Uranium en Jamie Litchen, Tera Li Parizeau en Davit Akman van Cassels Brock & Blackwell LLP treden op als juridisch adviseur van Latitude Uranium. Red Cloud Securities Inc. heeft een fairness opinion verstrekt aan de Raad van Bestuur van Latitude. Eight Capital treedt op als financieel adviseur van ATHA en heeft een fairness opinion verstrekt aan de Raad van Bestuur van ATHA. Mahdi Shams en Kevin Sorochan van MLT Aikins LLP treden op als Canadees juridisch adviseur en due diligence provider voor ATHA. Cassels Brock & Blackwell en Red Cloud traden op als due diligence-providers voor Latitude. De transferagent, bewaarder en registrar voor de ATHA-Aandelen in Canada is Odyssey Trust Company. Computershare Investor Services Inc. en Computershare Trust Company of Canada traden op als transferagent voor Latitude Uranium. Laurel Hill Advisory Group trad op als agent voor het vragen van volmachten aan Latitude Uranium. Laurel Hill zal naar verwachting een vergoeding van CAD 40.000 ontvangen.

Atha Energy Corp. (CNSX:SASK) voltooide de overname van Latitude Uranium Inc. (CNSX:LUR) op 7 maart 2024.