De deal is uitgebreid naar een belang van 16,5% in plaats van 9% zoals eerder overeengekomen op 5 maart, volgens een term sheet gezien door Reuters.

De biedprijs is een korting van 8,3% op de slotkoers van AMMB's aandelen van 4,20 ringgit op dinsdag.

ANZ's belang in AmBank zal verminderen van 21,7% naar 5,2% zodra de verkoop is afgerond.

De verkoop van het belang is in lijn met de strategie van ANZ, waaronder het inkrimpen van belangrijke bedrijfsonderdelen waaronder institutionele leningen met een laag rendement en de blootstelling aan retail en vermogensbankieren in Azië, in een poging om het rendement op eigen vermogen te verbeteren.

De opbrengst van de verkoop zal de CET1-ratio van ANZ met 16 basispunten verhogen, maar zal geen incrementele impact hebben op de winst, aldus de bank.

De afwikkeling van de verkoop zal naar verwachting op 8 maart plaatsvinden.

($1 = 4,7330 ringgit)