Afentra PLC (AIM:AET) heeft op 8 oktober 2021 een niet-bindende blijk van belangstelling ondertekend voor de verwerving van 20% niet-geëxploiteerde belangen in Blok 3/05 en 40% niet-geëxploiteerde belangen in Blok 23 van Sonangol Pesquisa e Produção, S.A.. Dit is in lijn met Afentra's strategie om activa in West-Afrika te verwerven met een solide goedkope productie, bewezen reserves en een aanzienlijke groei. In dit stadium is er geen zekerheid dat deze aanvraag verder zal gaan dan de niet-bindende uiting van interesse van het bedrijf en er is geen garantie dat een bod geaccepteerd zal worden. Als de potentiële overname wordt geaccepteerd, blijft deze afhankelijk van het lopende concurrentieproces, de bevredigende afronding van de noodzakelijke due diligence en het sluiten van een koopovereenkomst. Het bedrijf bevestigt nu dat de aandelen opgeschort zullen blijven tot ofwel de publicatie van een toelatingsdocument voor de AIM, of tot de bevestiging wordt gegeven dat Afentra's deelname aan het biedingsproces is gestaakt. Op 20 april 2022 ondertekende Afentra een Sale and Purchase Agreement voor de verwerving van 14% niet-geëxploiteerde belangen in Block 3/05 en 40% niet-geëxploiteerde belangen in Block 23 van Sonangol Pesquisa e Produção, S.A. voor $130 miljoen. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal Afentra een vaste vergoeding van $80 miljoen betalen en voorwaardelijke betalingen van maximaal $50 miljoen (in totaal) in het geval van Blok 3/05 en een vergoeding van $0,5 miljoen in het geval van Blok 23. De overname zal naar verwachting gefinancierd worden met nieuwe schuldfaciliteiten en bestaande liquide middelen op de balans. De transactie is afhankelijk van toestemming van de regelgevende instanties, het recht van eerste bod, licentieverlenging en due diligence, de overname moet worden goedgekeurd door de aandeelhouders en de voltooiing wordt verwacht in het derde kwartaal van 2022. Op 10 augustus 2022 moet de transactie nog de goedkeuring krijgen van de overheid en de verlenging van de Production Sharing Agreement ('PSA') van Block 3/05 tot ten minste 31 december 2040. Richard Crichton en David McKeown van Peel Hunt LLP traden op als financieel adviseurs van Afentra in de transactie. Ferdia McCarville, Monty Cann en Jacob Porter van Crowe LLP traden op als accountant van Afentra plc (AIM:AET). Er wordt nu verwacht dat voldoening van de resterende CP's zal plaatsvinden na de huidige lange stopdatum van 31 maart 2023. Vanaf 17 april 2023 is de long stop datum verlengd van 31 maart 2023 tot 30 juni 2023. Vanaf 19 juli 2023 zullen de vaste en voorwaardelijke vergoedingen daardoor afnemen tot respectievelijk $ 56 miljoen en maximaal $ 35 miljoen. Wij verwachten nu dat beide transacties, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders, in het vierde kwartaal van 2023 zullen worden afgerond. De Gewijzigde Overname van Sonangol en de Overname van Azule zullen worden gefinancierd uit de bestaande schuldfaciliteiten van Mauritius Commercial Bank en Trafigura die werden gebruikt om de INA-overname af te ronden en uit bestaande liquide middelen op de balans. De bij voltooiing te betalen contanten zullen worden verlaagd afhankelijk van het niveau van de kasstromen uit de verworven activa tussen hun respectieve ingangsdata en de data van voltooiing. Vanaf 18 september 2023 wordt de algemene vergadering ter goedkeuring van de overname door de aandeelhouders van Afentra elektronisch gehouden op 5 oktober 2023. Vanaf 9 november 2023 heeft de regering van Angola deze transactie goedgekeurd. Peter Krens van Tennyson Securities trad op als gezamenlijke makelaar voor Afentra in deze transactie.

Afentra PLC (AIM:AET) voltooide de overname van 20% niet-geëxploiteerde belangen in Blok 3/05 en 40% niet-geëxploiteerde belangen in Blok 23 van Sonangol Pesquisa e Produção, S.A. voor $91,5 miljoen op 8 december 2023.