Advantage Energy Ltd. (TSX:AAV) is overeengekomen om Charlie Lake en Montney activa te verwerven van Longshore Resources Ltd. voor ongeveer CAD 450 miljoen op 10 juni 2024. De vergoeding in contanten van ongeveer CAD 450 miljoen is afhankelijk van aanpassingen bij de afronding. De overname zal worden gefinancierd door een combinatie van gewoon aandelenkapitaal, converteerbare obligaties en een verhoogde kredietfaciliteit. De Corporation heeft een overeenkomst gesloten met een syndicaat van underwriters om een bruto-opbrengst van ongeveer CAD 65 miljoen aan inschrijvingsbewijzen en ongeveer CAD 130 miljoen aan verlengbare converteerbare ongedekte achtergestelde obligatieleningen op een buy-deal basis te werven, met TD Securities Inc. en Scotiabank als gezamenlijke bookrunners. De Corporation is ook een schuldverbintenis aangegaan, geleid door Scotiabank en gezamenlijk onderschreven door National Bank of Canada en RBC Capital Markets, voor een gecommitteerde en verhoogde doorlopende kredietfaciliteit van ongeveer CAD 650 miljoen. Advantage Energy zal een escrow bedrag van CAD 1,5 miljoen storten bij Lawson Lundell LLP. De Overname zal naar verwachting eind juni 2024 worden afgerond, afhankelijk van de sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van noodzakelijke goedkeuringen van regelgevende instanties. TD Securities treedt op als exclusief financieel adviseur voor de Overname. Scotiabank treedt op als strategisch adviseur bij de Overname. Burnet, Duckworth & Palmer LLP treedt op als juridisch adviseur van Advantage met betrekking tot de Overname, de herziene kredietfaciliteiten en het Aanbod. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP treedt op als Amerikaans juridisch adviseur van Advantage met betrekking tot het Aanbod. Blake, Cassels & Graydon LLP treedt op als Canadees juridisch adviseur van de Underwriters met betrekking tot het Aanbod. National Bank Financial en RBC Capital Markets traden op als financiële adviseurs voor de verkoper.

Advantage Energy Ltd. (TSX:AAV) voltooide de overname van Charlie Lake en Montney activa van Longshore Resources Ltd. op 24 juni 2024.