(Alliance News) - Admiral Acquisition Ltd heeft woensdag gezegd dat het akkoord heeft bereikt om het moederbedrijf van Acuren te kopen van American Securities LLC.

Het special-purpose overnamebedrijf, dat is gevestigd op de Britse Maagdeneilanden, zei dat de transactie wordt gewaardeerd op ongeveer USD1,85 miljard.

Admiral Acquisition is de definitieve overeenkomst aangegaan met een dochteronderneming van fondsen die beheerd worden door American Securities, voor de overname van 100% van ASP Acuren.

ASP Acuren is de moedermaatschappij van Acuren, dat door Admiral "een toonaangevende Noord-Amerikaanse leverancier van diensten op het gebied van integriteit van kritieke activa" wordt genoemd.

"De transactie combineert het marktleidende test-, inspectie- en dienstenplatform van Acuren in Noord-Amerika, geleid door een managementteam met een geschiedenis in het ondersteunen van transformationele organische en anorganische groei en het creëren van waarde voor investeerders, met de expertise van de oprichters van Admiral," aldus Admiral Acquisition.

Het bedrijf zei toezeggingen te hebben ontvangen om gewone aandelen te kopen tegen USD10,00 per stuk "van een beperkte groep institutionele aandeelhouders", afhankelijk van de afronding van de overname, waarmee ongeveer USD312 miljoen wordt opgehaald.

Voorafgaand aan de afronding van de overname zal Admiral een onderhandse plaatsing doen om nog eens USD300 miljoen op te halen.

Het bedrijf zei dat het de aankoopprijs zal financieren door een combinatie van zijn bestaande liquide middelen van ongeveer USD 560 miljoen; ongeveer USD 312 miljoen van de opbrengst van de onderhandse plaatsing; leningsfaciliteiten met een totale waarde van ongeveer USD 1,81 miljard; en ongeveer USD 77,5 miljoen aan toezeggingen om warrants uit te oefenen tegen USD 10,00 per aandeel.

Admiral zei dat het de warrantfinanciering "onmiddellijk" zal lanceren en dat het toezeggingen heeft ontvangen om ongeveer 31 miljoen aandelen uit te oefenen voor de ongeveer USD77,5 miljoen. Het bedrijf verwacht dat de warrantfinanciering tot ongeveer USD138 miljoen zal opbrengen.

Admiral Acquisition zei dat het verwacht de transactie vroeg in het derde kwartaal van dit jaar af te ronden.

Aandelen in Admiral Acquisition handelden woensdagochtend laat in Londen 0,8% hoger op USD9,40.

Door Emma Curzon, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.