Indiase Adani Green Energy geeft eerste indicatie voor 18-jarige dollarobligaties, zeggen bankiers

Het Indiase Adani Green Energy is van plan om fondsen te werven door middel van in Amerikaanse dollar uitgedrukte obligaties met een looptijd van 18 jaar en heeft een eerste indicatie gegeven om $409 miljoen op te halen voor een coupon van ongeveer 7,1250%, aldus twee bankiers op maandag.

Dit wordt de eerste obligatie-uitgifte van de Adani-groep in dollar nadat een rapport van de Amerikaanse short-seller Hindenburg Research in januari 2023 leidde tot een verkoop van aandelen en in het buitenland genoteerde obligaties van bedrijven uit de Adani-groep.

De daling dwong het bedrijf om zich terug te trekken uit de obligatiemarkt in vreemde valuta en leidde tot een terugkoop van $315 miljoen aan beursgenoteerde overzeese obligaties.

De opbrengst van de emissie zal worden gebruikt om de 6,25% senior secured notes ter waarde van $500 miljoen, die in september 2024 vervallen, te herfinancieren.

De emittent heeft Barclays, DBS Bank, Deutsche Bank, Emirates NBD Bank, First Abu Dhabi Bank, ING Bank, IMI-Intesa Sanpaolo, MUFG Securities Asia, Mizuho Securities (Singapore), SMBC Nikko Securities, Societe Generale, QNB Capital, Standard Chartered Bank en State Bank of India's Londense vestiging aangesteld als gezamenlijke bookrunners.

De obligaties krijgen een rating 'Ba1' van Moody's Investor Service en een 'BBB-' van Fitch Ratings.