Abu Dhabi National Energy Co heeft adviseurs ingehuurd om al zijn olie- en gasproducerende activa in Canada te verkopen als onderdeel van een streven om zijn koolstofvoetafdruk te verkleinen, vertelden bronnen die bekend zijn met de zaak Reuters op woensdag.

Analisten van IHS Markit schatten dat de Canadese activa van het staatsbedrijf TAQA, zoals het gewoonlijk wordt genoemd, zo veel als C$ 1,5 miljard ($ 1,18 miljard) zouden kunnen opbrengen.

TAQA's beslissing om Canada te verlaten komt nadat het deze maand een herziening aankondigde van zijn onshore en offshore olie- en gasactiva, verspreid over Canada, Nederland, de Britse Noordzee en de Koerdische regio van Irak.

Het bedrijf wil zijn elektriciteitsproductie uitbreiden en tegelijkertijd zijn koolstofuitstoot verminderen door fossiele brandstoffen te verkopen.

TAQA werkt samen met Tudor, Pickering, Holt & Co (TPH) en Jefferies voor de verkoop van zijn Canadese activa, aldus de bronnen. Het bedrijf zal in oktober vertrouwelijke presentaties geven aan geïnteresseerde partijen, zo blijkt uit een verkoopdocument dat door Reuters is ingezien.

TAQA's activa in Canada produceerden vorig jaar ongeveer 73.000 vaten olie-equivalent per dag, goed voor meer dan 60% van zijn volledige olie- en gasportefeuille in 2020. Het bedrijf zegt dat het tot de top 15 olieproducenten van Canada behoort op basis van volume.

De bronnen vroegen om anonimiteit omdat de verkoopgesprekken vertrouwelijk zijn. TAQA, TPH en Jefferies hebben niet onmiddellijk gereageerd op een verzoek van Reuters om commentaar.

"Op basis van recent vergelijkbare gasgewogen transacties in Canada, kunnen TAQA's upstream Canadese activa C$ 1,3-1,5 miljard opbrengen," zei Braden Orr, hoofdonderzoeksanalist bij IHS Markit.

"TAQA verkoopt zijn Canadese gasproductie echter op basis van de AECO-benchmark, die van oudsher wordt verhandeld met een korting ten opzichte van de Henry Hub-benchmark, wat volgens ons een neerwaartse druk zou kunnen uitoefenen op de waardering," voegde Orr eraan toe.

TAQA's stap komt nadat andere buitenlandse olieproducenten Canada de afgelopen vier jaar hebben verlaten vanwege zorgen, variërend van hoge productiekosten en emissies tot schaarste aan kapitaal.

Sinds 2016 hebben buitenlandse olieproducenten, waaronder Exxon Mobil, Royal Dutch Shell, JAPEX en anderen, activa ter waarde van meer dan $ 33 miljard in Canada verkocht.

TAQA had vorig jaar ook te kampen met een grote daling van de inkomsten uit olie- en gasactiviteiten als gevolg van de coronavirus pandemie die de vraag raakte. De olie- en gaseenheid boekte vorig jaar een verlies van 1,52 miljard VAE dirham en de kerninkomsten daalden met 71%.

Reuters had gemeld dat TAQA in gesprek was om enkele van zijn activa in Alberta en British Columbia, met een productie van ongeveer 9.359 boepd, te verkopen aan het particuliere Blue Sky Resources Ltd. Het was niet onmiddellijk duidelijk of die verkoop was geschrapt dan wel of de ondernemingen zullen trachten de verkoop door te zetten.

Volgens het verkoopdocument van TAQA zal het bedrijf bieders in overweging nemen die bereid zijn om ofwel alle Canadese activa, ofwel al zijn olie-activa wereldwijd te kopen. Alle transacties "die kleiner zijn dan een 'country exit' zouden de grotere transactie(s) moeten aanvullen en uitzonderlijke waarde moeten bieden", aldus het document. (Verslaggeving door Shariq Khan; Redactie door Denny Thomas, David Gregorio en Alexander Smith)