Danaher Corporation (NYSE:DHR) heeft een definitieve overeenkomst gesloten om Abcam plc (NasdaqGS:ABCM) over te nemen voor $5,7 miljard op 26 augustus 2023. Volgens de voorwaarden van de transactie bedraagt de biedprijs per aandeel $24 voor 229.723.147 Abcam-aandelen. Danaher verwacht de overname te financieren met kasmiddelen en opbrengsten uit de uitgifte van commercial paper. Onder de Transactieovereenkomst zal Abcam plc verplicht zijn aan Danaher, in contanten, een bedrag gelijk aan £45 miljoen ($56,62512 miljoen) te betalen als de transactieovereenkomst beëindigd wordt, terwijl Danaher Corporation £227 miljoen ($285,642272 miljoen) zal betalen in geval van beëindiging. De Transactie is onderhevig aan gebruikelijke voorwaarden, waaronder ontvangst van toepasselijke regelgevende goedkeuringen, bepaalde antitrustgoedkeuringen van de relevante overheidsinstanties in de Verenigde Staten, China, Duitsland en Oostenrijk en goedkeuring van de Abcam-aandeelhouders. De Transactie is unaniem goedgekeurd en aanbevolen door de Raad van Bestuur van Abcam en unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Danaher. Vanaf 15 september 2023 zal de scheme circular in de komende weken gepubliceerd worden, in overeenstemming met de openbaarmakingsverplichtingen en na de juiste procedure bij het High Court of Justice in Engeland en Wales. De transactie zal naar verwachting medio 2024 worden afgerond. Vanaf 5 oktober 2023 zal de transactie naar verwachting in de eerste helft van 2024 worden afgerond. Vanaf 10 oktober 2023 dringt Jonathan Milner, de oprichter en met een belang van 6,16% in Abcam plc er bij andere aandeelhouders op aan om de circulaire over het plan en de biedprijs in twijfel te trekken en tegen de huidige voorgestelde overname van Abcam door Danaher Corporation te stemmen. Peel Hunt LLP en Alliance Advisors traden op als adviseur van Jonathan Milner. Vanaf 16 oktober 2023 heeft een onafhankelijke volmachtadviseur, Institutional Shareholder Services (?ISS?), aanbevolen dat aandeelhouders van Abcam vóór de voorgestelde overname van Danaher Corporation door Danaher Corporation stemmen. Danaher Corporation's voorgestelde overname van Abcam vóór de aandeelhoudersvergaderingen op 6 november 2023. Op 23 oktober 2023 beval Glass Lewis de aandeelhouders van Abcam aan om VOOR de voorgestelde overname van Danaher Corporation te stemmen. Danaher Corporation stemmen vóór de voorgestelde overname van Abcam vóór de aandeelhoudersvergaderingen op 6 november 2023. Op 6 november 2023 keurden de aandeelhouders van Abcam plc de deal goed. Op 17 november 2023 zijn alle geïdentificeerde goedkeuringen die nodig zijn in verband met de Transactie verkregen van de relevante Overheidsinstanties. De hoorzitting van de Rechtbank waarop de Rechtbank zal worden gevraagd het Scheme goed te keuren is gepland voor 4 december 2023. De transactie zal naar verwachting op 6 december 2023 worden afgesloten. Vanaf 4 december 2023 heeft de rechtbank de regeling bekrachtigd.

Lazard Freres & Co. LLC, Lazard & Co., Limited, Morgan Stanley & Co. International plc, traden op als financieel adviseurs en gaven advies aan de raad van bestuur van Abcam, Citibank, N.A., trad op als depository bank, Robbie McLaren, Richard Butterwick, Anna Ngo, Jennifer Gascoyne, Scott Shean, Sarah Gadd, Nikhil Kumar, Héctor Armengod en Mandy Reeves van Latham & Watkins (London) LLP traden op als juridisch adviseur van Abcam. Thomas W. Greenberg en Lorenzo Corte van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP traden op als juridisch adviseur van Danaher. Phillip R. Mills van Davis Polk adviseerde Lazard Ltd. en Morgan Stanley als financieel adviseurs van Abcam plc. Barclays PLC (LSE:BARC) trad op als financieel adviseur van Danaher Corporation. Jefferies LLC trad op als financieel adviseur van Danaher Corporation. Morrow Sodali LLC trad op als informatieagent voor Abcam tegen een vergoeding van $0,03 miljoen. Equiniti Limited trad op als registrar voor Abcam.

Danaher Corporation (NYSE:DHR) voltooide de overname van Abcam plc (NasdaqGS:ABCM) op 6 december 2023.