A-Mark Precious Metals, Inc. (NasdaqGS:AMRK) is een niet-bindende intentieverklaring aangegaan om Lpm Group Limited over te nemen van Asset Marketing Services, LLC voor $79 miljoen op 1 februari 2024. A-Mark zal een totale vooruitbetaling van $41,5 miljoen betalen, bestaande uit $37,5 miljoen in contanten, onder voorbehoud van bepaalde aanpassingen bij afsluiting, en $4,0 miljoen aan gewone aandelen van A-Mark en een earnout van maximaal nog eens $37,5 miljoen in contanten op basis van het behalen van bepaalde doelstellingen voor inkomsten vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie voor 2024, 2025 en 2026. De voorgestelde transacties zijn onderhevig aan de voorbereiding en uitvoering van definitieve overeenkomsten en zullen naar verwachting gelijktijdig worden afgesloten in februari 2024, afhankelijk van de ontvangst van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en vereiste toestemmingen of goedkeuringen van derden, waaronder de toestemming van de kredietverstrekkers onder A-Marks Trading Credit Facility.

D.A. Davidson & Co. trad op als financieel adviseur, Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP en Frye & Hsieh LLP traden op als juridisch adviseur van A-Mark Precious Metals. Houlihan Lokey, Inc. (NYSE:HLI) trad op als financieel adviseur en Ballard Spahr LLP trad op als juridisch adviseur van Asset Marketing Services.

A-Mark Precious Metals, Inc. (NasdaqGS:AMRK) voltooide de overname van Lpm Group Limited van Asset Marketing Services, LLC op 27 februari 2024.