AI heeft zich ontpopt als een lichtpunt voor investeringen in de techindustrie, waarvan de vertragende groei heeft geleid tot wijdverspreide ontslagen en een bezuiniging op experimentele inzetten.
De toename van de interesse heeft ertoe bijgedragen dat Nvidia woensdag beter dan verwachte kwartaalcijfers rapporteerde en een omzet voorspelde die de verwachtingen van Wall Street overtrof, in schril contrast met het verwachte verlies en de dividendverlaging van rivaal Intel Corp.
Nvidia's marktwaardering overtreft die van Intel, AMD https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/buzz/byprlqlbkpe/MicrosoftTeams-image%20(9).png
De aandelen van Nvidia stegen bijna 8% in de handel voor de bel op donderdag. Ze zijn sinds de jaarwisseling met meer dan 40% gestegen, bijna drie keer zoveel als de stijging van de Philadelphia Semiconductor Index.
Het bedrijf heeft nu een marktwaarde van meer dan $500 miljard, ongeveer vijf keer die van Intel, en is het op zeven na grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijf.
De sleutel tot het succes van het bedrijf is dat het ongeveer 80% van de markt voor grafische verwerkingseenheden (GPU's) in handen heeft. Dit zijn gespecialiseerde chips die het soort rekenkracht leveren dat nodig is voor diensten zoals de razend populaire ChatGPT chatbot van OpenAI, die door Microsoft wordt gesteund.
GESPECIALISEERDE CHIPS
Grafische verwerkingseenheden zijn ontworpen om het specifieke soort wiskunde dat nodig is voor AI-computing zeer efficiënt uit te voeren, terwijl generieke centrale verwerkingseenheden (CPU's) van Intel een breder scala aan computertaken met minder efficiëntie kunnen uitvoeren.
AI neemt de tech-industrie over en volgens onderzoeksbureau Gartner zal het aandeel van gespecialiseerde chips zoals GPU's die in datacenters worden gebruikt naar verwachting stijgen van minder dan 3% in 2020 tot meer dan 15% in 2026.
Advanced Micro Devices, waarvan de aandelen ook stegen na de winst van Nvidia op woensdag, is de op één na grootste speler in de GPU-industrie, met een marktaandeel van ongeveer 20%.
"De twee bedrijven die de AI-revolutie aan de hardware- en verwerkingskant leiden, zijn Nvidia en AMD en naar onze mening steken deze twee bedrijven met kop en schouders boven alle anderen uit," zei Piper Sandler-analist Harsh Kumar.
AMD, geleid door Lisa Su, heeft de afgelopen jaren grote investeringen gedaan in AI, waaronder een serie chips die ontworpen zijn om te concurreren met het snelste aanbod van Nvidia. Intel heeft een aandeel van minder dan 1% in deze sector.
Chipmakers gaan profiteren van AI-wapenwedloop https://www.reuters.com/graphics/AI-CHIPSNVIDIA/gdvzqdxnnpw/chart.png
"Het enthousiasme rond ChatGPT en de potentiële gebruiksmogelijkheden die het ontsluit, vormen waarschijnlijk een keerpunt in de adoptie van AI," zegt Lei Qiu, een portefeuillebeheerder van technologiefondsen bij AllianceBernstein, die een belang van 0,54% in Nvidia heeft.
"Hoewel het moeilijk is om precies vast te stellen hoe groot AI vandaag de dag is als percentage van de inkomsten (van Nvidia), heeft het de potentie om exponentieel te groeien nu grote techbedrijven in een race verwikkeld zijn om vergelijkbare soorten AI-toepassingen te ontwikkelen," zei Qiu.
De kracht van Nvidia in de AI-industrie heeft ook de aandacht getrokken van durfkapitalisten en startups, die miljarden dollars investeren en verbeteringen beloven, zoals een lager elektriciteitsverbruik.
Geen van hen heeft tot nu toe een grote deuk in Nvidia's bedrijf geslagen.
INTEL NIET LANGER BINNEN
Dit is allemaal slecht nieuws voor Intel, dat ook marktaandeel verliest aan AMD in de datacenter- en pc-sectoren die het ooit domineerde. Het bedrijf loopt nu het risico om de volgende groeifase in de industrie mis te lopen.
Het bedrijf heeft de afgelopen maanden pogingen ondernomen om de focus op GPU's te verscherpen, waaronder een stap in december om de eenheid voor grafische chips in tweeën te splitsen: een eenheid die zich richt op pc's en een eenheid die zich bezighoudt met datacenters en AI.
Toch zeggen analisten dat het bedrijf nog een lange weg te gaan heeft voordat Intel een deuk in de markt kan slaan.
"Intel heeft meer ontwerpen die het heeft gebouwd om te proberen de (AI) markt binnen te dringen ... maar tot nu toe heeft het een teleurstellende hoeveelheid tractie gezien ondanks zijn overvloed aan oplossingen," zei Wedbush Securities analist Matthew Bryson.
