De brede kracht van de yen hield een deksel op de dollar, die in het defensief bleef in de aanloop naar het nauwlettend in de gaten gehouden Amerikaanse nonfarm payrolls rapport dat later op vrijdag verschijnt.
Kazuo Ueda, de gouverneur van de Bank of Japan (BOJ), zei op donderdag dat de centrale bank verschillende opties had voor welke rentetarieven zij zich moet richten zodra zij de kortlopende leenkosten uit het negatieve gebied haalt, en had op dezelfde dag een ontmoeting met premier Fumio Kishida.
De markten beschouwden deze opmerkingen als het duidelijkste teken tot nu toe dat de BOJ haar ultraloose monetaire beleid binnenkort zou kunnen afbouwen en katapulteerde de yen naar highs in meerdere maanden ten opzichte van haar belangrijkste peers.
Ten opzichte van de dollar bleef de yen stabiel op 144.30, na in de vorige sessie met meer dan 2% te zijn gestegen en een hoogste punt in vier maanden te hebben bereikt op 141.60.
De yen was een maand geleden nog gedaald naar een laagste punt in een jaar van 151.92 per dollar, toen hij onder druk kwam te staan als gevolg van het groeiende renteverschil met de Verenigde Staten.
Dat hield handelaren op hun hoede over een mogelijke interventie van de Japanse autoriteiten om de valuta overeind te houden, zoals ze vorig jaar hadden gedaan.
De Japanse valuta stond ook dicht bij de piek van vier maanden op donderdag ten opzichte van de euro, en noteerde het laatst op 155,67 per euro.
De Aussie kocht ondertussen voor het laatst 95 yen en trok daarmee wat verliezen terug van de vorige sessie, toen de yen bijna 2% daalde.
De aandacht gaat nu uit naar de komende tweedaagse monetaire beleidsvergadering van de BOJ op 18 december.
"De markten waren duidelijk erg opgewonden," zei Ray Attrill, hoofd FX-strategie bij National Australia Bank (NAB). "Maar ik denk dat velen van ons het gevoel hadden dat we dit jaar een meer betekenisvolle beleidsverandering zouden krijgen, en we zijn teleurgesteld. Dus ik ben een beetje terughoudend om op de kar te springen en te zeggen dat (een verandering) op de 19e zal plaatsvinden.
"Maar er is natuurlijk geen rook zonder vuur... Dus ik denk dat de markt begrijpelijkerwijs van mening is dat de decembervergadering nu live is."
ALLE OGEN GERICHT OP DE LOONLIJSTEN
In de bredere markt bewoog de dollar over het algemeen zijwaarts, waarbij valutabewegingen buiten de yen gematigd waren in aanloop naar de Amerikaanse banencijfers van vrijdag.
De euro handhaafde zich op $1,0792, maar was op weg naar een wekelijkse daling van meer dan 0,8%, terwijl het Britse pond voor het laatst $1,2589 kocht en eveneens op weg was naar een wekelijkse daling van bijna 1%.
De U.S. dollarindex daalde met 0,05% naar 103,63, maar was op weg naar een weekwinst van 0,4%. Dat zou een einde maken aan drie opeenvolgende weken van dalingen, nu de greenback probeert de verliezen van de zware selloff in november tegen te houden.
"Ik ben meer geïnteresseerd in wat er gebeurt met het werkloosheidscijfer en wat er gebeurt met de gemiddelde lonen dan in de cijfers van de nonfarm payrolls," zei Attrill van NAB.
"Als we een grote schok krijgen bij de loonlijsten - een grote neerwaartse of opwaartse verrassing - zal de eerste reactie van de markten daar natuurlijk door worden bepaald."
Elders daalde de Australische dollar met 0,05% naar $0,6599.
In China noteerde de offshore yuan 0,1% hoger op 7,1560 per dollar.
Uit gegevens van donderdag bleek dat de export van het land in november voor het eerst in zes maanden is gestegen, hoewel de import onverwachts is gekrompen.
De bezorgdheid over de groeivooruitzichten van het land blijft toenemen, met een beleggerssentiment dat nog steeds fragiel is na een ongelijk post-COVID herstel in 's werelds op één na grootste economie.
Moody's had eerder deze week de kredietwaardigheid van China verlaagd en een dag later de vooruitzichten voor Hongkong, Macau en grote delen van de Chinese staatsbedrijven en banken verlaagd.
"Moody's verlaging van de vooruitzichten voor de rating van China was ingegeven door bezorgdheid over de stijgende Chinese schulden en de mogelijke noodzaak om lokale staatsbedrijven te redden," zei William Xin, portefeuillemanager vastrentende waarden bij M&G Investments, hoewel hij zei dat de zet "geen rekening had gehouden" met de nadruk die Chinese beleidsmakers de afgelopen jaren hebben gelegd op het verminderen van de schulden.
