Bewegingen in de yen ten opzichte van de dollar en andere belangrijke valuta's stonden vrijdag in het middelpunt van de belangstelling, hoewel Aziatische aandelen in de bredere markt op weg waren naar een wekelijkse winst na groeiende weddenschappen op een renteverlaging door de Federal Reserve in september.
De S&P 500 futures noteerden 0,06% lager, terwijl de Nasdaq futures met 0,24% daalden en de EUROSTOXX 50 futures met 0,08% daalden.
De dollar stond het laatst 0,14% hoger op 159,10 yen, na een stijging van meer dan 0,3% tot een intraday high van 159,45 yen en een daling van 0,7% tot een low van 157,75 yen in de vroege handel op vrijdag.
De bewegingen in de andere yen-crosses waren net zo veranderlijk, maar namen in de loop van de handelsdag af, waarbij de euro uiteindelijk 0,16% hoger noteerde ten opzichte van de yen en het pond sterling 0,2% steeg, waarmee beide vroege verliezen omkeerden.
"Het is een van de twee dingen - de markt staat vanochtend te springen om een tweede interventieronde, en ik denk dat nu de (Bank of Japan) opnieuw heeft toegezegd, er een goede reden is om terug te komen," zei Tony Sycamore, een marktanalist bij IG.
"De tweede gedachte is dat de markt gewoon erg schichtig is."
Er wordt veel gespeculeerd dat de Japanse autoriteiten waarschijnlijk hebben ingegrepen in de valutamarkt om de yen donderdag te ondersteunen, nadat deze op een gegeven moment bijna 3% steeg ten opzichte van de dollar na de publicatie van de Amerikaanse inflatiecijfers.
De dollar eindigde de sessie van donderdag met een verlies van 1,7% ten opzichte van de yen, de grootste dagelijkse daling sinds mei.
Lokale media schreven de beweging toe aan een ronde van officiële aankopen vanuit Tokio om de munt, die op een dieptepunt in 38 jaar is beland, overeind te houden, hoewel de autoriteiten zoals gewoonlijk geen commentaar gaven op de vraag of er een interventie had plaatsgevonden.
De krant Nikkei meldde dat de BOJ vrijdag bij banken tariefcontroles uitvoerde op de euro ten opzichte van de yen, waarbij verschillende bronnen werden geciteerd.
OP SCHEMA
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,3% en volgde daarmee een negatieve trend op Wall Street, nadat beleggers na de Amerikaanse inflatiecijfers in kleinere bedrijven gingen beleggen.
"De brede beweging werd gedreven door rotatie en omschakeling tussen stijlen en factoren," zei Chris Weston, hoofd onderzoek bij Pepperstone. "Het waren de geliefde namen die verkocht werden en misschien was dit deels technisch, gezien hoe uitgebreid deze bedrijven zijn."
De beweging sloeg vrijdag over naar een aantal Aziatische beurzen, waarbij de Japanse Nikkei met meer dan 2% daalde, eveneens onder druk van technologieaandelen. De Hang Seng Index in Hong Kong steeg echter met 2%.
Toch bleven de Aziatische aandelen op koers voor een wekelijkse winst van ongeveer 1,4%, geholpen door de groeiende gok op aanstaande renteverlagingen in de VS.
Deze verwachtingen werden versterkt na de Amerikaanse cijfers over de consumentenprijzen van donderdag en doordat Fed-functionarissen er steeds meer vertrouwen in kregen dat de inflatie aan het afnemen was.
De marktprijzen laten nu een kans van meer dan 90% zien op een Fed-verruimingscyclus die in september begint, vergeleken met een kans van iets meer dan 50% een maand geleden, volgens de CME FedWatch tool.
"Hoewel de timing van eventuele renteverlagingen door de Fed zal afhangen van de binnenkomende gegevens, heeft dit rapport, samen met enige verzachting op de arbeidsmarkt, de balans verder doen doorslaan in de richting van een eerder startmoment," aldus David Doyle, hoofd economie bij Macquarie.
In China waren de handelscijfers vrijdag gemengd. De export groeide in juni in het hoogste tempo in vijftien maanden, terwijl de import onverwacht kromp door de zwakke binnenlandse vraag, wat erop wijst dat Peking meer stimuleringsmaatregelen nodig heeft om het economische herstel van het land te ondersteunen.
De markten reageerden nauwelijks op de cijfers, met Chinese blue chips die het laatst 0,06% lager noteerden.
De yuan op het vasteland daalde licht naar 7,2639 per dollar.
In andere valuta's handhaafde het Britse pond zich op $1,2912 en bleef in de buurt van het hoogste punt van ongeveer een jaar dat donderdag werd bereikt, nadat commentaren van beleidsmakers van de Bank of England en beter dan verwachte BBP-gegevens traders ertoe brachten om de weddenschappen op een renteverlaging in augustus in Groot-Brittannië te verlagen.
De euro steeg 0,02% tot $1,0868, terwijl de U.S. dollar in het defensief was en achterbleef bij een laagste punt in een maand ten opzichte van een valutamand van de vorige sessie.
De olieprijzen stegen ondertussen nadat tekenen van een sterke zomervraag en afnemende inflatiedruk in de Verenigde Staten het beleggersvertrouwen versterkten.
Brent futures tikten 0,18% omhoog naar $85,55 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie 0,35% steeg naar $82,91 per vat.
Goud noteerde 0,3% lager op $2.407,50 per ounce.
