Volgens de gegevens van Refinitiv heeft de totale waarde van de in behandeling zijnde en afgeronde deals die in 2021 zijn aangekondigd, tot nu toe al de grens van 3,6 biljoen dollar bereikt, waarmee het totaal over het hele jaar 2020 op 3,59 biljoen dollar is uitgekomen.

Tot nu toe zijn er dit jaar 35.128 deals aangekondigd, een sprong van 24% ten opzichte van vorig jaar.

Wereldwijde fusies en overnames in de afgelopen 10 jaar https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/azgvookybvd/Global%20mergers%20and%20acquisitions%20announced%20in%20the%20first%20five%20months%20of%20the%20year.jpg

"Het momentum voor fusies en overnames wijst op een fundamenteel sterke markt. Dit tempo van deals zou de komende 18-24 maanden kunnen aanhouden, waarbij nieuwe financieringsoplossingen en sectoren de activiteit zullen aanzwengelen," aldus Andrea Guerzoni, wereldwijd vicevoorzitter bij Ernst & Young.

"De sterke vraag van private equity en de opleving in SPAC-overnames .... zouden een robuuste dealpijplijn op de korte tot middellange termijn moeten ondersteunen."

De Verenigde Staten alleen al waren dit jaar goed voor $ 2,14 biljoen aan M&A-deals, terwijl Europa en de regio Azië-Pacific respectievelijk $ 657 miljard en $ 620 miljard binnenharkten.

Verdeling per regio van wereldwijde M&A's dit jaar https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/jbyprgkbkve/Breakdown%20by%20region%20for%20global%20mergers%20and%20acquisitions%20this%20year.jpg

Matthew Barbieri, verantwoordelijk partner bij Wiss & Company, zei dat dreigende belastingverhogingen op kapitaaltransacties de M&A-activiteit in de VS hebben gestimuleerd.

"Als verkoper word je geconfronteerd met het feit dat als je wacht tot de nieuwe belastingwetgeving wordt aangenomen, en als die wordt aangenomen op de manier waarop ze nu wordt voorgesteld, je een klap van ~20% op je nettotransactiewaarde incasseert," zei Barbieri.

De technologiesector, die doorgaans elk kwartaal het grootste deel van het transactievolume voor zijn rekening neemt, bleef de toon aangeven: in deze sector werden deals ter waarde van $799 miljard aangekondigd. Het volume aan fusies en overnames in de financiële dienstverlening bedroeg $442 miljard, terwijl de industrie goed was voor $438 miljard.

Uitsplitsing per sector van wereldwijde fusies en overnames dit jaar https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/xlbpgkbmlpq/Breakdown%20by%20sector%20for%20global%20mergers%20and%20acquisitions%20announced%20in%20May.jpg

Overnames door blank-check companies of SPACs (special-purpose acquisition companies) bereikten ook een record van $495 miljard in de periode van dit jaar tot nu.

Wereldwijde SPAC M&A's in de afgelopen 12 maanden https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/oakpebmjavr/Global%20SPAC%20mergers%20and%20acquisitions%20in%20the%20last%2012%20months.jpg

SPAC's zijn beursgenoteerde lege vennootschappen die fondsen werven om een particulier bedrijf over te nemen met de bedoeling het naar de beurs te brengen. Een beursgang via een SPAC-fusie is de afgelopen 18 maanden een uiterst populaire route gebleken voor met durfkapitaal gefinancierde particuliere bedrijven en startups, omdat dergelijke bedrijven zo de zwaardere regelgevingscontroles van een traditionele beursgang (IPO) kunnen omzeilen.

Analisten zeiden dat het aantal fusies en overnames op korte termijn verder zal toenemen dankzij de transacties van grote buy-outbedrijven en bedrijven, die recordbedragen aan liquide middelen hebben opgebouwd.

"Private equity-bedrijven hebben bijna $ 2 biljoen aan droog poeder en er staat een vergelijkbare hoeveelheid cash op de balansen van de S&P 500. Combineer de financiële middelen om deals te sluiten met de noodzaak om bedrijfsmodellen aan te passen aan de post-pandemische wereld, en je zult zien dat organisaties steeds meer geïnteresseerd zijn in hun M&A-opties," zei Jeff Black, partner bij Mercer.

De fusie tussen AT&T's Warner Media en Discovery, de thuisbasis van lifestyle tv-netwerken zoals HGTV en TLC, is de grootste deal van het jaar tot nu toe, met een ondernemingswaarde van het nieuwe gecombineerde bedrijf van meer dan $ 120 miljard.

Top wereldwijde fusies en overnames dit jaar https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/gjnpwmxkepw/Top%20global%20mergers%20and%20acquisitions%20this%20year.jpg

Uit de laatste gegevens van Refinitiv blijkt dat sectoren die nog steeds te kampen hebben met de pandemie, zoals de consumentendetailhandel en reisorganisaties, dit jaar achterbleven bij andere overnemende sectoren, zoals technologie en gezondheidszorg, wat betreft M&A-activiteit.

De sector van de hernieuwbare energie heeft dit jaar tot dusver ongeveer 18 miljard dollar aan deals binnengeharkt, meer dan het dubbele van het M&A-volume dat vorig jaar werd gegenereerd.

"ESG wordt steeds meer een integraal onderdeel van investeringsbeslissingen," zei Guerzoni van Ernst & Young.