Uit de langverwachte gegevens van het Labor Department bleek dat het aantal niet-agrarische banen in juni met 372.000 is gestegen, meer dan de geraamde stijging van 268.000 banen, volgens een peiling van Reuters onder economen.
Uit het rapport bleek ook dat het werkloosheidspercentage met 3,6% dicht bij het dieptepunt van voor de pandemie bleef en dat het gemiddelde uurloon met 0,3% steeg, na een stijging van 0,4% in mei.
"Er was een groeiende consensus dat een dovish pivot in de komende maanden vrij nabij zou zijn en de gegevens van vandaag gooiden daar koud water op", aldus Thomas Hayes, managing member bij Great Hill Capital LLC in New York.
"Tenzij de inflatie echt begint te dalen, zal de Fed op korte termijn het gaspedaal moeten blijven intrappen.
Na een harde eerste helft van het jaar begonnen de Amerikaanse aandelenmarkten juli op een solide basis, omdat beleggers opgelucht waren door de dalende grondstoffenprijzen en doordat de Fed zinspeelde op een gematigder programma van renteverhogingen in afwachting van een recessie.
De S&P 500 en de Nasdaq boekten donderdag hun vierde opeenvolgende hogere slotnotering, terwijl de drie belangrijkste indices op weg waren naar een wekelijkse winst.
"Als je de arbeidsmarkt solide kunt houden terwijl je de rente verhoogt en de prijzen verlaagt, dan kun je misschien voor elkaar krijgen wat de Fed de hele tijd al probeert, namelijk een zachte landing", aldus Randy Frederick, managing director van trading en derivaten bij Charles Schwab.
Met het winstseizoen voor de deur zullen beleggers zich richten op de prognoses van bedrijven en op belangrijke inflatiecijfers die volgende week worden verwacht om de gezondheid van de economie te meten.
Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed en tot voor kort een van de meest softe beleidsmakers van de centrale bank, zei vrijdag dat hij "volledig" achter een nieuwe renteverhoging van 75 basispunten later deze maand staat.
Om 12:44 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 68,42 punten of 0,22% lager op 31.316,13, de S&P 500 stond 16,72 punten of 0,43% lager op 3.885,90 en de Nasdaq Composite stond 73,27 punten of 0,63% lager op 11.548,07.
Levi Strauss steeg 0,7% nadat de resultaten van het bedrijf voor het tweede kwartaal beter waren dan de ramingen, geholpen door een sterke vraag naar zijn denim jeans en jassen.
Twitter Inc daalde 4,3% na een bericht dat de deal van Elon Musk om het sociale mediabedrijf te kopen "ernstig in gevaar" is.
GameStop Corp tuimelde 4,8% nadat de verkoper van videogames zei dat hij het dienstverband van Chief Financial Officer Michael Recupero had beëindigd.
Op de NYSE was het aantal dalers 1,09 tegen 1, terwijl het aantal stijgers 1,12 tegen 1 was op de Nasdaq.
De S&P index noteerde twee nieuwe 52-weeks hoogtepunten en 29 nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq 16 nieuwe hoogtepunten en 38 nieuwe dieptepunten noteerde. (Verslaggeving door Amruta Khandekar en Bansari Mayur Kamdar in Bengaluru; Redactie door Shounak Dasgupta)
