Israël bestookte zondag de Palestijnse enclave Gaza en doodde honderden mensen als vergelding voor een van de bloedigste aanvallen in haar geschiedenis, toen de islamitische groep Hamas zaterdag Israëlische steden verwoestte.
Spotgoud sprong 1% naar $1.849,51 per ounce tegen 0317 GMT, na het hoogste niveau in een week te hebben bereikt. Amerikaanse goudfutures klommen 1,1% naar $1.863,70.
"Goud heeft zijn safe-haven status herwonnen na de geopolitieke gebeurtenissen in het weekend," zei City Index Senior Analist Matt Simpson.
"We zien het potentieel voor goud om richting $1.880 te gaan, maar tenzij we obligatierendementen wezenlijk lager zien bewegen, betwijfel ik of het snel $1.900 kan breken."
Het oplaaiende geweld dreigt een grote nieuwe oorlog te ontketenen in het Midden-Oosten, waardoor de olieprijzen stijgen en de vraag naar safe-haven activa zoals schatkistpapier, de dollar, de Japanse yen en goud toeneemt.
Maar de opwaartse trend van edelmetaal bleef beperkt door sterke economische cijfers uit de V.S., die het standpunt ondersteunden dat het onwaarschijnlijk is dat de Federal Reserve haar verkrappingscyclus van het monetaire beleid op korte termijn zal beëindigen.
Gegevens van vorige week toonden aan dat de werkgelegenheid in de V.S. in september met het hoogste cijfer in acht maanden is gestegen, wat wijst op een aanhoudende sterke arbeidsmarkt. Een sterke inflatie later in de week zou de weg kunnen vrijmaken voor nog een Amerikaanse renteverhoging dit jaar.
Een hogere Amerikaanse rente verhoogt de opportuniteitskosten van het aanhouden van goud, dat geen rente oplevert.
Bij de andere metalen steeg spotzilver met 0,7% tot $21,75 per ounce, steeg platina met 0,6% tot $882,12 en daalde palladium met 0,3% tot $1.154,49.
