Federale aanklagers in Boston beschuldigden Kris Bortnovsky en Ryan Shapiro vorig jaar van het plaatsen van illegale transacties op basis van tips die ze hadden gekregen van een vriend wiens familie investeringen en leidinggevende functies heeft gehad in detailhandelaars zoals DSW Inc.
Die vriend was David Schottenstein, de oprichter van een bedrijf dat zonnebrillen ontwerpt en die in februari schuldig pleitte nadat hij ermee had ingestemd om mee te werken tegen de twee mannen uit Florida.
Maar Schottenstein trok zich vorige week terug uit zijn samenwerkingsovereenkomst en zei dat psychologen en een therapeut hem adviseerden dat het getuigen tegen zijn vriend Shapiro tijdens zijn proces in mei 2023 zijn geestelijke gezondheidsproblemen zou "verergeren".
De aanklagers zeiden maandag dat de "onverwachte" ontwikkeling rechtvaardigde dat de zaak tegen Bortnovsky, de medeoprichter van Sakal Capital Management, en Shapiro, die de geldtransferdienst voor gevangenen JPay oprichtte, werd geseponeerd.
De aanklagers lieten de mogelijkheid open om de aanklachten te hernieuwen en zeiden dat hun onderzoek nog gaande was.
Martin Weinberg, de advocaat van Shapiro, zei dat zijn cliënt "nu deze beproeving als federaal crimineel voorbij is, grootse dingen zal doen in zijn professionele en persoonlijke leven".
Advocaten van Bortnovsky en Schottenstein weigerden commentaar te geven.
De aanklagers zeiden dat Schottenstein in 2017 en 2018 meer dan 600.000 dollar heeft verdiend met het verhandelen van voorkennis die hij van een familielid had gekregen over fusies en winstaankondigingen met betrekking tot DSW, dat nu Designer Brands Inc. heet, Aphria Inc. en Rite Aid Corp.
Het familielid zat in de raad van bestuur van DSW en Green Growth Brands, dat een mislukt bod deed om Aphria over te nemen, en een familiebedrijf van Schottenstein was betrokken bij een mislukte fusie waarbij Rite Aid betrokken was.
Volgens aanklagers en de U.S. Securities and Exchange Commission tipte Schottenstein op zijn beurt zijn vrienden over het verwachte bedrijfsnieuws, waardoor Bortnovsky en zijn fonds meer dan $4 miljoen konden verdienen en Shapiro $121.000 kon opstrijken.
