Gegevens over uitgaven en deposito's voor het tweede kwartaal van de grootste geldschieters van het land, waaronder JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp. en Wells Fargo & Co, hebben een nieuw licht geworpen op de gezondheid van de Amerikaanse consumenten - een belangrijke indicator die aanwijzingen geeft over de waarschijnlijkheid van een economische recessie.

De consumentenprijzen in de V.S. zijn in juni met 9,1% gestegen, de grootste stijging in meer dan vier decennia, waarbij de gasprijzen met 11,2% zijn gestegen. De ongebreidelde inflatie heeft de Federal Reserve ertoe gebracht de rente te verhogen, waardoor de kosten van leningen zijn gestegen en de vrees voor een recessie is aangewakkerd.

Toch zeiden bankdirecteuren over de hele linie dat de consumenten - die tijdens de pandemie van het coronavirus meestal in staat waren hun spaargeld op te voeren - financieel gezond waren, zoals blijkt uit de sterke bestedingen en weinig tekenen van kredietverslechtering.

"De consumenten zijn in goede vorm. Zij geven geld uit. Ze hebben meer inkomen," vertelde Jamie Dimon, chief executive van 's lands grootste kredietverstrekker JPMorgan, vorige week aan analisten.

De gecombineerde uitgaven voor debet- en kredietkaarten stegen met 15% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021, meldde JPMorgan donderdag, terwijl Bank of America, de op één na grootste bank van de V.S., zei dat de uitgaven voor credit- en debetkaarten met 10% stegen ten opzichte van vorig jaar.

In totaal gaven de klanten van Bank of America van april tot juni $1,1 biljoen uit, waardoor het een recordbestedingsperiode voor de bank werd, zei Chief Executive Officer Brian Moynihan op maandag, eraan toevoegend dat de consumenten "vrij veerkrachtig" zijn.

Jane Fraser, CEO van Citigroup, zei dat weinig in de gegevens erop wees dat het land op de rand van een recessie stond.

"Het is gewoon een ongewone situatie om in deze woelige omgeving terecht te komen terwijl je een consument hebt met een sterke gezondheid," zei Fraser.

Hoewel uit gegevens van deze maand bleek dat de Amerikaanse economie in juni meer banen heeft toegevoegd dan verwacht, zou zij nog steeds op de rand van een recessie kunnen staan, nadat het bruto binnenlands product in het eerste kwartaal is gekrompen.

STERKE KREDIETKWALITEIT

De directeuren zeiden dat de groei van de consumentenbestedingen in de tweede helft van het jaar waarschijnlijk zal vertragen als gevolg van de inflatie, de hoge rente en de economische vrees die op het consumentenvertrouwen weegt. Zij merkten ook op dat het effect van de inflatie in de gegevens te zien zou kunnen zijn.

"Wij zien de impact van inflatie en hogere niet-discretionaire uitgaven in alle inkomenssegmenten," zei Jeremy Barnum, Chief Financial Officer van JPMorgan. "De gemiddelde consument geeft op jaarbasis 35% meer uit aan gas en ongeveer 6% meer aan terugkerende rekeningen en andere niet-discretionaire categorieën."

Wells Fargo zei dat de uitgaven voor discretionaire categorieën zoals kleding en woningverbetering met dubbele cijfers zijn gedaald. De totale uitgaven voor creditcards, die 28% hoger waren dan een jaar geleden, begonnen in mei en juni te vertragen, zei Charles Scharf, CEO van de bank.

Voorlopig is de kredietkwaliteit echter nog steeds sterk. De meeste consumenten hebben nog steeds meer liquide middelen op hun rekeningen en betalen nog steeds maandelijks meer af op hun creditcardsaldo dan vóór de pandemie, aldus de bankdirecteuren.

Moynihan, bijvoorbeeld, zei dat hij "geen verslechtering" zag in de kredietwaardigheid van de klanten en zag zelfs het tegendeel: de gemiddelde FICO-kredietscore van de klant voor kaartleningen was 771 in het tweede kwartaal, ruim boven de drempel waarbij leners als een veilige gok worden beschouwd.

Maar door de veranderende uitgavengewoonten, de inflatie en het einde van de COVID-19 pandemische federale bijstand, beginnen sommige consumenten hun spaargeld te zien slinken, zeiden de directieleden.

"Voor bepaalde groepen klanten hebben wij de gemiddelde saldi gestaag zien dalen tot de niveaus van vóór de pandemie, na de laatste federale stimuleringsbetalingen begin vorig jaar," zei Mike Santomassimo, Chief Financial Officer van Wells Fargo.

Over het algemeen groeien de uitgaven sneller dan de inkomens, en de kasbuffers, die nog steeds boven de pre-pandemische niveaus liggen, dalen, aldus Barnum.

Toen Barnum door analisten werd ondervraagd over de eerste tekenen van problemen, zei hij dat ook het aantal wanbetalingen op leningen van klanten met een laag inkomen begint toe te nemen, hoewel zij onder het niveau van vóór de pandemie blijven.

"Maar ik denk dat het echt nog een grote vraag is of dat gewoon een normalisatie is of dat het eigenlijk een vroeg waarschuwingsteken is van verslechtering," zei Barnum.