De totale vraag naar de vijfjarige BTP Valore bedroeg 17,2 miljard euro ($18,05 miljard), iets minder dan het recorddebuut in juni voor een vergelijkbare obligatie die in 2027 vervalt.
Rome zag zich vorige week genoodzaakt om zijn bruto uitgiftebehoefte voor het vierde kwartaal van het jaar te verhogen vanwege een hoger begrotingstekort en lagere groeiverwachtingen voor 2023 en 2024.
Het verschil tussen de rente op Italiaanse en Duitse obligaties steeg vrijdag tot 208 basispunten, het grootste sinds begin januari, toen beleidsmaker Klaas Knot van de Europese Centrale Bank zei dat de markten "discipline" aan het uitoefenen waren op Italië.
Tegen deze achtergrond komt de sterke vraag van particuliere beleggers als een balsem voor de krap bij kas zittende schatkist van Rome.
"Ik denk dat de uitgifte van deze week Italië een heel eind op weg helpt om zichzelf in het vierde kwartaal te financieren," zei Fabio Balboni, senior econoom bij HSBC in Londen.
"Het helpt de overheid vooral om haar kassaldo te verhogen, wat essentieel is om de schuld volgend jaar te kunnen verlagen door ze af te bouwen," voegde hij eraan toe.
Minister van Economie Giancarlo Giorgetti zei dat de Italiaanse spaarders de regering hadden beloond voor haar "voorzichtige en verantwoordelijke" beleid.
Ondanks Giorgetti's tevredenheid blijft Italië nauwlettend in de gaten worden gehouden door de markten en ratingbureaus in de nasleep van haar tekortverhogingen.
Van half oktober tot half november zullen S&P Global, DBRS, Fitch en Moody's allemaal de op twee na grootste economie van de eurozone onder de loep nemen in wat volgens analisten belangrijke tests zullen zijn voor de stabiliteit van de Italiaanse obligatierente.
Het in Duitsland gevestigde Scope Ratings, dat vrijdag waarschuwde voor de mogelijke gevolgen van de tekortverhogingen van de regering, zal op 1 december ook de schuld van Italië onder de loep nemen.
Het belang van kleine spaarders neemt toe nu de schuld van Italië, verhoudingsgewijs de op één na grootste in de eurozone na die van Griekenland, in juli een nieuwe recordhoogte van 2,85 biljoen euro bereikte.
Italië haalde afgelopen maart 9,92 miljard euro op met de verkoop van een andere obligatie die bedoeld was voor particuliere beleggers, de zogenaamde BTP Italia, een aan de inflatie gekoppelde obligatie.
"Het is duidelijk dat particuliere beleggers van fundamenteel belang zullen zijn om Italië te helpen bij de zeer grote netto-uitgiftebehoeften in 2024, die wij schatten rond de 100 miljard euro," zei Balboni.
Volgens gegevens van de Bank van Italië hielden huishoudens en bedrijven in juni 11,6% van de BTP-obligaties van Italië aan, tegenover 7% in juni 2022.
Onder een 'step-up'-mechanisme zal de BTP Valore note een coupon van 4,1% bieden voor de eerste drie jaar en 4,5% voor de laatste twee jaar, en een extra loyaliteitsbonus van 0,5% voor degenen die hem tot de vervaldatum aanhouden. ($1 = 0,9531 euro) (Verslag door Sara Rossi, redactie door Gavin Jones)
