Rajapaksa zei in een kennisgeving in een staatsblad dat hij het besluit had genomen in het belang van de openbare veiligheid, de bescherming van de openbare orde en de handhaving van de bevoorrading en de essentiële diensten.
Honderden demonstranten raakten op donderdag slaags met politie en militairen buiten de residentie van Rajapaksa in een buitenwijk van de hoofdstad Colombo.
De politie heeft 53 mensen gearresteerd en vrijdag in en rond Colombo een avondklok ingesteld om de sporadische protesten in te dammen die zijn uitgebroken over tekorten aan essentiële goederen, waaronder brandstof en andere goederen.
De 22 miljoen inwoners tellende eilandnatie in de Indische Oceaan wordt geconfronteerd met stroomonderbrekingen die tot 13 uur per dag kunnen oplopen, omdat de regering zich inspant om deviezen te bemachtigen om de brandstofimport te kunnen betalen.
De lucratieve toeristenindustrie en de overmakingen van buitenlandse werknemers zijn door de pandemie ondermijnd, en de overheidsfinanciën zijn nog verder aangetast door diepe belastingverlagingen die Rajapaksa tijdens zijn verkiezingscampagne van 2019 heeft beloofd.
De gewone Srilankanen hebben ook te kampen met tekorten en een stijgende inflatie, nadat het land vorige maand zijn munt sterk devalueerde met het oog op besprekingen met het Internationaal Monetair Fonds over een leningsprogramma.
Een alliantie van 11 politieke partijen heeft er bij Rajapaksa op aangedrongen het kabinet te ontbinden en een regering te vormen met alle partijen om de crisis aan te pakken, aldus plaatselijke media, in een natie waar zowel India als China elkaar beconcurreren om invloed op te bouwen.
De politie gebruikte traangas en waterkanonnen om de menigte in de buurt van Rajapaksa's residentie op donderdag uiteen te drijven, nadat zij verscheidene politie- en legervoertuigen in brand hadden gestoken.
Ten minste twee dozijn politiemensen raakten bij de botsingen gewond, zei een ambtenaar, die weigerde commentaar te geven op het aantal gewonde demonstranten.
Minister van Toerisme Prasanna Ranatunge waarschuwde dat dergelijke protesten de economische vooruitzichten zouden schaden. "Het voornaamste probleem waarmee Sri Lanka te kampen heeft is een tekort aan deviezen, en dit soort protesten zal het toerisme schaden en economische gevolgen hebben," zei Ranatunge.
De vertegenwoordiger van de Verenigde Naties in het land, Hanaa Singer-Hamdy, riep op tot terughoudendheid van alle groepen die bij de botsingen betrokken zijn. "We volgen de ontwikkelingen en zijn bezorgd over berichten van geweld," zei ze op Twitter.
De handel op de aandelenmarkt van het land werd vrijdag voor een derde achtereenvolgende dag opgeschort nadat de belangrijkste blue-chip index met 10% was gedaald.
