Grafiek 1: de grootste bijdragers aan de prestaties van de S&P 500

Bronnen: Baird & Bloomberg

Deze grafiek toont de top 5 van de bijdragers aan de prestaties van de S&P 500, jaar na jaar, sinds 2010. Apple en Microsoft staan regelmatig in de schijnwerpers, gevolgd door Alphabet. Recentelijk heeft ook Nvidia een grote bijdrage geleverd aan de prestaties van de index. Door de groeiende concentratie van de indexen zorgen de grootste bijdragers, die een zwaar gewicht in de index hebben, voor een steeds groter aandeel in de jaarlijkse prestaties van de S&P 500.

Grafiek 2: oplossingen voor diabetes

Eli Lilly kondigde aan dat zijn geneesmiddel voor gewichtsverlies, Mounjaro, een omzet van 979,7 miljoen dollar heeft gerealiseerd in het tweede kwartaal, vergeleken met slechts 16 miljoen dollar een jaar eerder. Het Deense bedrijf Novo Nordisk produceert Ozempic, maar ook een nieuw product, Wegovy, een medicijn tegen obesitas dat het risico op hartaanvallen, beroertes en door hart- en vaatziekten veroorzaakte sterfgevallen bij patiënten met 20 % vermindert. De eerste resultaten zijn alvast veelbelovend.

Voor grote farmabedrijven staat er veel geld op het spel op de markt voor kwalitatief hoogstaande diabetesmedicijnen. Eli Lilly en Novo Nordisk, de twee marktleiders, proberen dan ook een groeiend probleem, obesitas, aan te pakken. De markt voor obesitasbestrijding biedt enorme kansen. Wegovy, een diabetesmedicijn voor gewichtsverlies van Novo Nordisk, en andere vergelijkbare medicijnen die door Eli Lilly worden ontwikkeld, hebben mogelijk gezondheidsvoordelen die verder gaan dan alleen gewichtsverlies, wat bemoedigend is voor beleggers. Lees hier meer.

Grafiek 3: bovengemiddelde prestaties van small caps na een recessie

Bron: MSCI

Over het algemeen is de heropleving na een recessie gunstig voor kleine bedrijven, die historisch gezien bovenmatig presteren na economische schokken. De bovenstaande grafiek toont de prestaties van een op marktkapitalisatie gewogen portefeuille van Amerikaanse small caps (onderste 30 %, gesorteerd op grootte) in vergelijking met een op marktkapitalisatie gewogen portefeuille van Amerikaanse large caps (bovenste 30 %, gesorteerd op grootte) gedurende de 12 maanden volgend op een recessie.

Grafiek 4: de best presterende Duitse aandelen over 10 jaar

Bron: MarketScreener

Deze tabel rangschikt de 20 bedrijven die de grootste koersstijging van hun aandelen hebben gezien in de afgelopen tien jaar (11/08/2013 tot 10/08/2023). De drie grootste bedrijven onder deze twintig zijn Sartorius AG, Nemetschek en Verbio Vereinigte Bioenergie, allemaal kwaliteitsbedrijven.

  • Sartorius AG: het bedrijf heeft zich gevestigd als een top drie wereldwijde leverancier van biotechnologische apparatuur (fermentatie, filtratie, vloeistofbehandeling, enz.), samen met Thermo Fisher en Danaher, twee grote Amerikaanse concurrenten. Ze leveren machines en verbruiksartikelen voor de productie van biofarmaceutica. Lees hier een analyse van dochterbedrijf Sartorius Stedim Biotech, dat een centrale rol speelt in het domein van de biowetenschappen.
  • Nemetschek: dit bedrijf ontwikkelt AEC-software (architectuur, techniek en bouw) en media en heeft zich staande gehouden temidden van grote spelers zoals Autodesk en Bentley Systems. Lees hier een diepgaande analyse van Nemetschek.
  • Verbio Vereinigte Bioenergie: de grootste Europese producent van biobrandstoffen, waaronder bioethanol en biodiesel. Lees hier een analyse van het bedrijf, dat de Europese marktleider is in zijn sector.

Grafiek nr. 5: een kwaliteitsbedrijf

Bron: Quartr

Old Dominion Freight Line is een toonaangevend transport- en logistiek bedrijf gevestigd in de VS. Het werd opgericht in 1934 en is uitgegroeid tot een van de grootste LTL-vrachtvervoerders (less-than-truckload) in Noord-Amerika. Old Dominion Freight Line biedt een breed scala aan diensten, waaronder groupage, volledige vrachtladingen, containervervoer, lucht- en zeetransport, logistiek en beheer van de toeleveringsketen. Het bedrijf staat bekend om zijn betrouwbare en hoogwaardige service, met een laag klachtenpercentage en een hoog percentage tijdige leveringen.

De onderneming heeft een vloot van meer dan 10.000 vrachtwagens en 30.000 aanhangers en bedient duizenden klanten in de Verenigde Staten en daarbuiten. Met meer dan 230 servicecentra verspreid over het land kan het bedrijf een snelle en efficiënte service bieden. Het bedrijf wordt geleid door een ervaren managementteam dat de onderneming door verschillende economische cycli heeft geloodst en een gestage groei heeft weten te handhaven. Old Dominion heeft een sterke reputatie op het gebied van zorgvuldig financieel beheer en consequente winstgevendheid. Qua financiële prestaties heeft Old Dominion een gestage groei van de omzet en nettowinst laten zien, zoals blijkt uit de bijgevoegde grafiek. Met een gediversifieerde klantenbasis en een uitgebreide infrastructuur kan het bedrijf een betrouwbare en effectieve service bieden. Dankzij de inzet voor technologie en duurzaamheid, gecombineerd met sterke financiële prestaties, is het bedrijf goed gepositioneerd voor de toekomst.