GSK is bezig Haleon, dat Sensodyne tandpasta en Advil pijnstillers maakt, af te splitsen, zodat het zich kan concentreren op vaccins en voorgeschreven geneesmiddelen. GSK heeft vorig jaar een bod van 50 miljard pond ($63 miljard) op Haleon afgewezen, omdat het zei dat het bedrijf ondergewaardeerd was.
Pfizer heeft eerder aangegeven dat het zijn aandeel in Haleon wilde verkopen, maar GSK, dat 68% bezit van 's werelds grootste bedrijf op het gebied van de gezondheid van de consument, zei in februari dat de Amerikaanse geneesmiddelenfabrikant zijn aandeel zou behouden na een beursgang.
Een woordvoerder van Pfizer zei woensdag dat het Amerikaanse bedrijf altijd al van plan was geweest om zijn Haleon-belang mettertijd te verkopen.
GSK heeft op 18 juli bij de Britse toezichthouder een aanvraag ingediend om Haleon op de Londense beurs te noteren en zei dat het verwachtte binnenkort ook een aanvraag in te dienen om het op de New York Stock Exchange te noteren.
Pfizer, GSK en andere huidige belanghebbenden van Haleon hebben zich verbonden tot een lock-up periode tot november, om de aandelen van het nieuwe onafhankelijke bedrijf niet in gevaar te brengen, zei GSK.
De verwachtingen voor de marktwaardering van de consumentengezondheidsonderneming zijn hoog gespannen, nadat GSK het bod van 50 miljard pond van Unilever heeft afgewezen, dat in januari zijn achtervolging heeft gestaakt.
Als GSK een waardering van 50 miljard pond of meer krijgt, zou dat de grootste notering naar marktkapitalisatie aan de Londense beurs zijn in minstens twee decennia, gezamenlijke noteringen via het Shanghai London Stock Connect project niet meegerekend.
Ter vergelijking: mijnbouw- en grondstoffenhandelaar Glencore werd op 36,7 miljard pond gewaardeerd toen het in 2011 in Londen naar de beurs ging.
LEDEN VAN DE RAAD VAN BESTUUR
GSK zei in februari ook dat zodra Haleon als afzonderlijke onderneming genoteerd is, Pfizer twee leden in zijn nieuwe raad van bestuur zou benoemen en de Britse geneesmiddelenproducent afstand zou doen van zijn recht op vertegenwoordiging.
Op dit moment is Brian McNamara, chief executive van GSK consumer healthcare, aangewezen als chief executive van Haleon zodra het beursgenoteerd is, terwijl GSK's Tobias Hestler de aangewezen chief financial officer is.
De woordvoerder van Pfizer zei dat de onderneming het recht op bestuurszetels had gekregen toen de onderneming enkele jaren geleden voor het eerst werd aangekondigd, en dat Pfizer vooralsnog nog steeds een belang in Haleon had.
"Wij kunnen niet speculeren over wat er gebeurt als wij ons belang afstoten," zei de woordvoerder.
Haleon was klaar om boven de markt, op middellange termijn, een jaarlijkse organische inkomstengroei van 4% tot 6% te genereren, zei GSK.
De naaste concurrenten van Haleon op de markt voor geneesmiddelen zonder recept, vitaminen en mondverzorging zijn Procter and Gamble, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson en Bayer.
Vóór de spin-off zal de holdingmaatschappij voor Haleon dividenden betalen aan GSK en Pfizer. GSK zei dat het bij de scheiding een opbrengst in contanten van meer dan 7 miljard pond zou ontvangen.
Na de spin-off zou ten minste 54,5% van het totale geplaatste gewone aandelenkapitaal van Haleon in handen zijn van aandeelhouders van GSK en 6% in handen van GSK, aldus de onderneming.
Na de splitsing zal GSK zich concentreren op farmaceutica en vaccins en kan het niet langer rekenen op een gestage verkoop van consumentengezondheid om een deel van de onvoorspelbaarheid van de geneesmiddelenontwikkeling te compenseren.
Onder druk van aandeelhouders, zoals de activistische investeerder Elliot, heeft GSK getracht haar geneesmiddelenpijplijn te versterken.
Het heeft ook overnames gedaan, waarbij het overeenkwam om kankermedicijnontwikkelaar Sierra Oncology te kopen in een overeenkomst van $1,9 miljard en plannen onthulde om tot $3,3 miljard te betalen voor vaccinontwikkelaar Affinivax.
($1 = 0,7933 pond) (Verslaggeving door Natalie Grover in Londen en Ludwig Burger in Frankfurt; Aanvullende rapportage door Lucy Raitano in Londen; Redactie door Josephine Mason, Edmund Blair en David Clarke)
