De stemming werd onderstreept door een stijging van de Britse consumentenprijzen met 9% en een sneller dan verwachte versnelling van de inflatie in Canada.
De Britse inflatie liep op tot het hoogste jaarcijfer sinds 1982 doordat de energierekeningen de pan uit rezen, terwijl de Canadese inflatie vorige maand opliep tot 6,8%, vooral onder invloed van stijgende voedsel- en onderdakprijzen, zo bleek uit gegevens van Statistics Canada.
De Britse inflatie is nu de hoogste van alle grote economieën in Europa, maar wereldwijd stijgen de prijzen snel, waardoor centrale banken overal ter wereld gedwongen worden de rente te verhogen en de groei af te remmen, zoals bleek uit een bescheiden daling van de huizenbouw in de VS in april.
De stijgende prijzen en de materiaaltekorten hebben de woningbouw, de sector van de economie die het gevoeligst is voor de rentevoeten, reeds getroffen. Maar het verslag van het U.S. Commerce Department toonde ook een recordachterstand in de bouw van huizen, wat erop wijst dat een daling in de huizenbouw potentieel marginaal zou kunnen zijn.
De door de inflatie veroorzaakte somberheid werd nog versterkt door de resultaten van Target Corp, waarvan de kwartaalwinst halveerde toen het waarschuwde voor een grotere marge-aanslag dit jaar als gevolg van stijgende brandstof- en vrachtkosten.
De aandelen van Target kelderden met 24,88%, de grootste eendagsdaling sinds de beurskrach van "Zwarte Maandag" op 19 oktober 1987, een dag nadat Walmart Inc waarschuwde voor soortgelijke marge-uitholling en zijn aandelen met 11,4% zag dalen voor zijn grootste eendagsdaling sinds 16 oktober 1987.
"Het was gisteren Walmart en iedereen dacht dat het eenmalig was," zei Dennis Dick, hoofd van de marktstructuur en een proprietary trader bij Bright Trading LLC in Las Vegas. "Nu Target veel meer mist te verdienen dan Walmart zelfs deed, zijn ze bang dat de consument niet zo sterk is als iedereen denkt dat hij is."
MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld verloor 2,74%, terwijl in Europa de pan-regionale STOXX 600 index 1,14% lager sloot.
Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 3,56%, de S&P 500 verloor 4,03% en de Nasdaq Composite daalde 4,73%.
De dalingen voor de S&P 500 en de Dow markeerden hun grootste eendaagse procentuele dalingen sinds 11 juni 2020.
Weinig analisten willen het einde van de verkoop voorspellen na een zware eerste vijf maanden van het jaar voor risicodragende activa, gezien de omvang van de macro-economische onzekerheid, waarbij velen verwachten dat marktvolatiliteit nog enige tijd de norm zal zijn.
De Amerikaanse dollar won terrein toen de uitverkoop van risicovolle activa de safe-haven aantrekkingskracht van de greenback versterkte, die op weg was om een verliesreeks van drie sessies te doorbreken, een dag nadat Fed-voorzitter Jerome Powell had toegezegd dat de Amerikaanse centrale bank de rente zo hoog als nodig zou optrekken om de stijgende inflatie te bestrijden.
De dollarindex steeg 0,581%, terwijl de euro 0,8% daalde tot $1,0463. De Japanse yen versterkte met 0,92% tot 128,23 per dollar.
De rente op schatkistpapier daalde, hoewel een steil pad voor de rente de heersende marktconsensus bleef, want de rente op de benchmark 10-jaarsobligatie bereikte een hoogste punt in een week op 3,015% na de hawkish opmerkingen van Powell.
Het rendement daalde woensdag met 8,1 basispunten tot 2,890% na een zacht Amerikaans startcijfer voor de woningbouw.
Het rendement op Duitse tweejarige staatsobligaties schoot naar 0,444%, het hoogste sinds november 2011 na meer havikistische opmerkingen van centrale bankiers, en stond laatst 1,6 basispunten hoger op 0,386%. Klaas Knot van de Europese Centrale Bank zei dinsdag dat een renteverhoging van 50 basispunten in juli mogelijk is als de inflatie zich verbreedt.
De goudprijs veranderde weinig ondanks de risk-off omgeving, toen de dreigende renteverhogingen in de VS en een oplevende dollar de glans van het metaal verminderden.
Spotgoud noteerde 0,1% hoger op $1.816,06 per ounce.
De olieprijzen daalden in de volatiele handel en keerden de vroege winsten om toen handelaars zich minder zorgen maakten over een aanbodcrisis nadat uit overheidsgegevens bleek dat de Amerikaanse raffinaderijen hun productie opvoerden.
De Amerikaanse ruwe olie noteerde 2,5% lager op $109,59 per vat en de Brent noteerde $109,11, een daling van 2,52% op de dag.
