Brent crude futures stegen 70 cent, of 0,8%, tot $90,53 per vat tegen 0032 GMT, terwijl U.S. West Texas Intermediate crude futures 71 cent, of 0,8%, stegen tot $86,20 per vat.
"De markt is gestegen door een correctie na een daling in de afgelopen twee sessies en door de aanhoudende angst voor mogelijke onderbrekingen in de bevoorrading in het Midden-Oosten," zei Yuki Takashima, econoom bij Nomura Securities.
Beide benchmarks daalden maandag met meer dan 2%, nadat diplomatieke inspanningen in het Midden-Oosten, 's werelds grootste olieproducerende regio, intensiever werden om het conflict tussen Israël en Hamas in te dammen, wat de zorgen van beleggers over onderbrekingen in de aanvoer verminderde.
Hamas zei maandag dat het twee Israëlische vrouwen had bevrijd die deel uitmaakten van de meer dan 200 gijzelaars die het had genomen tijdens zijn aanval van 7 oktober in het zuiden van Israël, terwijl bronnen zeiden dat de VS Israël had geadviseerd om af te zien van een grondaanval in de Gazastrook.
Maar Israël zette zijn bombardement op Gaza maandag voort nadat het 's nachts luchtaanvallen boven Zuid-Libanon had uitgevoerd.
Israël bombardeerde maandag honderden doelen in Gaza vanuit de lucht terwijl zijn soldaten vochten tegen militanten van Hamas tijdens invallen in de belegerde Palestijnse strook, waar het aantal doden stijgt en burgers vastzitten in schrijnende omstandigheden.
"Wij verwachten dat WTI een tijdje binnen de bandbreedte van $80-$90 zal blijven, waarbij alle ogen gericht zijn op de situatie in Israël en Gaza, de OPEC-productie en het tempo van het vraagherstel in China," zei Takashima, die eraan toevoegde dat beleggers zich ook richten op de voorraadgegevens van de VS.
Er werd verwacht dat de voorraad ruwe olie in de V.S. vorige week zou zijn gestegen, terwijl de voorraden distillaten en benzine daalden, zo bleek uit een voorlopige peiling van Reuters op maandag.
De peiling werd uitgevoerd in de aanloop naar rapporten van de industriegroep American Petroleum Institute, die dinsdag om 2030 GMT worden verwacht, en de Energy Information Administration, de statistische tak van het Amerikaanse ministerie van Energie, die woensdag om 1430 GMT worden verwacht. (Verslaggeving door Yuka Obayashi; Bewerking door Sonali Paul)
