De REIT, formeel bekend als Nexus Select Trust, plant een nieuwe uitgifte van eenheden ter waarde van 14 miljard roepies en een aanbod tot verkoop van eenheden van bestaande houders ter waarde van 18 miljard roepies, aldus een aanbiedingsdocument.
Nexus Malls bezit 17 activa met een totale oppervlakte van 9,6 miljoen vierkante meter in 13 Indiase steden, waaronder Delhi, Mumbai en Bengaluru.
De verliezen van de REIT, met meer dan 3000 winkels en meer dan 135 miljoen bezoekers per jaar, daalden sterk tot 109,5 miljoen roepies voor het jaar dat eindigde op 31 maart 2022, van bijna 2 miljard roepies een jaar geleden.
De bedrijfsopbrengsten voor de periode stegen met 45,3%.
De beursgang, de allereerste door een Indiase retail REIT, komt op een moment dat volatiele markten en wereldwijde macro-economische uitdagingen diverse beursnoteringsplannen in India hebben doen mislukken of vertraagd.
Eerder dit jaar werd de beursgang van Mamaearth, een startup voor persoonlijke verzorgingsproducten, uitgesteld, terwijl kledingretailer Fabindia en juwelier Joyalukkas hun plannen introkken.
De biedingsdatum voor ankerbeleggers is vastgesteld op 8 mei, terwijl particuliere beleggers van 9 tot 11 mei een bod kunnen uitbrengen.
Axis Capital, IIFL Securities en BofA Securities India behoorden tot de book running lead managers van de beursgang.
Nexus Malls zal vanaf 19 mei op de beurs worden verhandeld.
($1 = 81,8300 Indiase roepies)
