Een golf van hoop op een "zachte landing" voor de Amerikaanse economie op donderdag werd vannacht de kop ingedrukt nadat een somber rapport van chipfabrikant Intel na de bel de aandelenkoers decimeerde.
Intel daalde met maar liefst 10% nadat het bedrijf zei dat het verwacht geld te verliezen in het lopende kwartaal en beleggers verraste met een sombere verwachting voor zowel de pc-markt als zijn belangrijkste datacenterdivisie.
"We struikelden... we verloren aandeel, we verloren momentum," zei Chief Executive Pat Gelsinger terwijl het bedrijf wees op een overvloed aan chips in de pc-industrie, een krimpende vraag naar consumentenelektronica en een daling van de bedrijfsinvesteringen in het kader van de recessie.
"We verwachten letterlijk een van de grootste voorraadcorrecties die we ooit in de industrie hebben gezien", zei hij later tegen Reuters.
Hoewel de chipwereld en Intel bijzondere problemen hebben na de pandemie, was de kwestie van de oplopende voorraden een zorgwekkend aspect van het overigens verrassend positieve Amerikaanse bbp-rapport van donderdag over het laatste kwartaal van vorig jaar.
Hoewel de economische groei op jaarbasis in het vierde kwartaal uitkwam op een stevige 2,9%, toonde het Commerce Department aan dat de helft daarvan het gevolg was van een sterke toename van de voorraden bij bedrijven, waarvan een deel waarschijnlijk ongewenst is en die nu kunnen worden afgebouwd terwijl de productie wordt teruggeschroefd.
Dat kan een schaduw werpen op de vooruitzichten voor het nieuwe jaar, maar het zou ook de hoop op discontering en desinflatie moeten aanmoedigen, nu de vrijdag bekend te maken inflatiecijfers van de Federal Reserve - de PCE-index (Personal Consumption Expenditures) - centraal staan in de aanloop naar de beleidsvergadering van de Fed van volgende week.
De jaarlijkse 'core' PCE-inflatie is vorige maand naar verwachting vertraagd van 4,7% in november tot 4,4%, het laagste cijfer in meer dan een jaar.
Nu het besluit van de Fed vaststaat en algemeen wordt verwacht dat de renteverhogingen opnieuw zullen worden teruggeschroefd tot slechts 25 basispunten, is de aanhoudende krapte op de Amerikaanse arbeidsmarkt een gebied waarop de centrale bank alert zal blijven.
Uit een afzonderlijk rapport van het Labor Department bleek dat de eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen vorige week zijn gedaald tot het laagste niveau sinds april 2022.
De keerzijde van dergelijke lage werkloosheidscijfers is een golf van aankondigingen door bedrijven over geplande personeelsinkrimpingen - iets wat aanvankelijk geconcentreerd was in het digitale en technologische universum, maar zich nu uitbreidt naar andere sectoren.
Speelgoedfabrikant Hasbro zei donderdag dat het dit jaar ongeveer 15% van zijn wereldwijde personeelsbestand zou inkrimpen, waarmee het ongeveer 1.000 voltijdse banen wereldwijd schrapt en zich aansluit bij een groeiende lijst van bedrijven die banen schrappen, waaronder deze week grote industriële namen als Dow en 3M. Het aandeel Hasbro daalde met 5% in de nabeurshandel.
American Express en Colgate-Palmolive behoren tot de bedrijven die vrijdag verslag uitbrengen.
Na een winst van meer dan 1% voor de belangrijkste Wall Street-indices op donderdag en het bereiken van nieuwe jaarhoogtepunten, staan de aandelenfutures weer in het rood in de aanloop naar de opening van de beurs op vrijdag. De rente op Amerikaanse staatsobligaties en de dollar stonden iets hoger.
In het buitenland verstevigde de Japanse yen na het nieuws dat de jaarlijkse consumentenprijzen in Tokio, een voorlopende indicator van landelijke trends, in januari met 4,3% zijn gestegen, de snelste stijging in bijna 42 jaar.
Hoewel de gegevens de Bank of Japan onder druk houden om haar huidige monetaire stimuleringsmaatregelen en het plafond voor de rente op overheidsleningen af te bouwen, benadrukte premier Fumio Kishida dat een terugkeer naar deflatie niet kan worden uitgesloten omdat de binnenlandse vraag zwak blijft.
De Britse minister van Financiën Jeremy Hunt beloofde ondertussen de zwakke productiviteit van het land aan te pakken met post-Brexit financiële hervormingen om de groei te stimuleren, maar gaf aan dat hij zou vasthouden aan belastingverhogingen als een manier om de hoge inflatie aan te pakken. "De beste belastingverlaging op dit moment is een verlaging van de inflatie", zei hij.
De aandelen van het Indiase Adani Enterprises daalden vrijdag met 20% nadat een vernietigend rapport van een Amerikaanse short seller een stormloop op de beursgenoteerde bedrijven van het conglomeraat teweegbracht, waardoor twijfel ontstond over de reactie van beleggers op het recordbod van 2,45 miljard dollar van het bedrijf.
Zeven beursgenoteerde bedrijven van het Adani-conglomeraat - onder controle van een van de rijkste mannen ter wereld, Gautam Adani - hebben sinds woensdag samen 48 miljard dollar aan beurswaarde verloren.
Amerikaanse obligaties van Adani-bedrijven zijn ook gedaald nadat Hindenburg Research in een rapport van 24 januari zijn bezorgdheid uitsprak over de schuldniveaus en het gebruik van belastingparadijzen.
Belangrijke ontwikkelingen die de Amerikaanse markten later op vrijdag richting kunnen geven:
* Amerikaanse prijsindex van de persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) in december en persoonlijke inkomsten/bestedingen, Trimmed Mean PCE-prijsindex van de Dallas Fed in december, verwachte huizenverkopen in december, dienstenindex van de Kansas City Fed in januari, consumentenvertrouwen en inflatieverwachtingen van de Universiteit van Michigan in januari.
* Amerikaanse bedrijfswinsten: American Express, Chevron, HCA Healthcare, Colgate-Palmolive, Roper Technologies, Charter Communications.
