De blue-chip FTSE 100 daalde 0,1%, terwijl de midcap index 0,3% daalde.

De Britse premier Boris Johnson overleefde maandag een vertrouwensstemming, maar een grote opstand in zijn Conservatieve Partij over het "partygate" schandaal bracht een klap toe aan zijn gezag.

"Johnson heeft zijn gezag effectief verloren en het VK gaat een periode van politieke drift tegemoet... De markten houden niet van onzekerheid en dat is vanochtend in het VK te merken," zei Stuart Cole, hoofd macro-econoom bij Equiti Capital.

"De markt wordt nu geconfronteerd met het vooruitzicht dat het aanpakken van de crisis rond de kosten van levensonderhoud op de tweede plaats zal komen bij de pogingen van Johnson om aan de macht te blijven, en dit ziet de vrees voor groei gewoon weer opdoemen."

Britse shoppers die met een inflatiegolf worden geconfronteerd, hebben volgens een enquête hun uitgaven in mei met het meest verlaagd sinds het land begin 2021 in een COVID-19 lockdown zat. De markten wachten nu op de gegevens van de S&P Global/CIPS Purchasing Managers' Index voor mei voor aanwijzingen over de bedrijvigheid in het bedrijfsleven.

Beleggers richten hun aandacht ook op de rentebesluiten van de Bank of England (BoE) en de Amerikaanse Federal Reserve volgende week, en op een vergadering van de Europese Centrale Bank (ECB) op donderdag.

De geldmarkten houden rekening met een agressieve monetaire verkrapping door de BoE ondanks de bezorgdheid over een economische vertraging, omdat zij rekenen op meer dan 140 basispunten renteverhogingen tegen het einde van het jaar. [IRPR]

Ted Baker kelderde 21,9% nadat de modeketen zei dat zijn voorkeursgegadigde geen overnamebod zal doen.

Groot-Brittannië's grootste detailhandelaar in sportkleding JD Sports Fashion daalde 1,7% nadat de Britse mededingingswaakhond voorlopig had vastgesteld dat JD Sports en Elite Sports, samen met de Rangers Football Club, de detailhandelsprijzen van bepaalde kledingproducten van het merk Rangers hebben vastgesteld.

Detailhandelaren waren de grootste dalers op de FTSE 100, met een daling van 1,1%, terwijl olie- & gasaandelen 0,1% hoger kwamen op sterkere prijzen voor ruwe olie. [O/R]

($1 = 0,8006 pond)