Indonesië's Pertamina Hulu Energi start roadshow in aanloop naar IPO -term sheet

Pertamina Hulu Energi, de upstream-eenheid van het Indonesische staatsenergiebedrijf Pertamina, heeft dinsdag het startschot gegeven voor een educatieve roadshow voor investeerders in de aanloop naar een beursgang, zo blijkt uit een door Reuters ingezien document.

Pertamina Hulu weigerde commentaar te geven.

Het bedrijf stelde vorige maand zijn IPO-plan uit vanwege een administratieve kwestie, aldus de Indonesische financiële toezichthouder.

Verwacht werd dat het bedrijf een belang van 10%-15% zou verkopen in het aanbod en daarmee, volgens bronnen met kennis van zaken, tot $2 miljard zou ophalen.

Met 2 miljard dollar zou dit de grootste beursgang in Zuidoost-Azië van dit jaar zijn, en de geplande beursgang van 647 miljoen dollar van het Indonesische nikkelbedrijf PT Trimegah Bangun Persada overtreffen, dat volgende maand op de beurs zal debuteren.

Pertamina Hulu wil het grootste deel van de opbrengst van de beursgang gebruiken om kapitaaluitgaven voor exploratie- en ontwikkelingsactiviteiten en de aankoop van nieuwe olie- en gasactiva te financieren, aldus de term sheet.

Citigroup, Credit Suisse en JPMorgan zijn de gezamenlijke bookrunners van de beursgang, samen met de Indonesische BRI Danareksa en Bank Mandiri.