De 10-jaars benchmarkrente stond om 11:00 uur IST op 7,1243%, na het vorige slot van 7,1470%.
De rente op staatsobligaties met een kortere looptijd daalde in de vroege handel nadat New Delhi had aangekondigd dat het effecten ter waarde van 400 miljard roepies ($4,79 miljard) zou terugkopen.
"Hierdoor zou onmiddellijk liquiditeit vrijkomen in het banksysteem, wat de krapte van eind april zou helpen verlichten. De Reserve Bank of India heeft mogelijk geanticipeerd op het feit dat verkiezingsgerelateerde beperkingen op overheidsuitgaven de liquiditeitskrapte verder zouden vergroten," aldus Citi in een toelichting.
De rente op Amerikaanse schatkistpapier daalde vrijdag naar dieptepunten in meerdere weken nadat 's werelds grootste economie in april minder banen creëerde dan verwacht, wat de verwachtingen versterkte dat de Federal Reserve later dit jaar zal beginnen met het verlagen van de rente.
De 10-jaars Amerikaanse rente stond tijdens de Aziatische uren het laatst op 4,4975%.
Uit gegevens bleek dat de Amerikaanse non-farm payrolls in april met 175.000 banen zijn gestegen, minder dan de prognose van economen van 243.000 banen.
Na het rapport kozen Amerikaanse rentefutures voor één tot twee renteverlagingen van elk 25 basispunten voor 2024, waarschijnlijk vanaf september of november, volgens de rentewaarschijnlijkheidsapp van LSEG.
De afgelopen weken hield de futuresmarkt rekening met slechts één renteverlaging vanwege de aanhoudend hoge inflatie.
Ondertussen stegen de olieprijzen nadat Saoedi-Arabië de prijzen voor ruwe olie in juni voor de meeste regio's verhoogde en omdat het vooruitzicht op een staakt-het-vuren voor Gaza klein leek.
Hogere grondstoffenprijzen zijn een groot negatief effect voor India, omdat ze de lokale detailhandelsinflatie beïnvloeden. ($1 = 83,4640 Indiase roepies) (Verslaggeving door Bhakti Tambe; Bewerking door Savio D'Souza)
