Spotgoud daalde 0,3% tot $1.913,90 per ounce tegen 0326 GMT, en Amerikaanse goud futures daalden 0,4% tot $1.925,80.
De rente op Amerikaanse schatkistpapier steeg naar het hoogste punt in meer dan een week en ook de dollar steeg, waardoor niet-renderend edelmetaal duur werd voor houders van andere valuta, in de aanloop naar de Amerikaanse detailhandelsverkopen en industriële productie later op de dag.
"De Amerikaanse economische cijfers blijven zeer robuust, en nu de opwaartse druk op de rente aanhoudt en de markten slechts rekening houden met een kans van ongeveer 10% op een Fed-verhoging in november, zou een opwaartse verrassing die veerkrachtige Amerikaanse huishoudens laat zien, kunnen wegen op goud," zei Kyle Rodda, analist financiële markten bij Capital.com.
De markten speculeren erop dat Powells aankomende toespraak op donderdag meer duidelijkheid zou kunnen geven over het rentebeleid van de Amerikaanse centrale bank, na de dovish signalen van topbeleidsmakers in de afgelopen weken.
Een hogere rente verhoogt de opportuniteitskosten van het aanhouden van goud, een niet-renderend actief.
De spanningen in het Midden-Oosten, die de safe-haven goudprijzen vrijdag naar een hoogste punt in drie weken stuwden, droegen ook bij aan de onzekerheid in de markt.
Op korte termijn houden de markten een mogelijke grondinvasie door Israël in de Gazastrook in de gaten, een gebeurtenis die waarschijnlijk een nieuwe sprong in de goudprijzen zou katalyseren, zei Rodda.
SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte exchange-traded fund, volgde een daling van de goudprijzen en zei dat haar holdings maandag met 0,80% daalden tot 855,45 ton.
In andere metalen daalde de spot zilverprijs met 0,7% tot $22,44 per ounce, verloor platina 0,2% tot $889,31 en bleef palladium stabiel op $1.142,98. (Verslaggeving door Swati Verma en Anjana Anil in Bengaluru; Redactie door Varun H K)
