De yen steeg met meer dan 1%, weg van de recente dieptepunten van 24 jaar ten opzichte van de dollar, na een bericht dat de Bank of Japan een rentecontrole heeft uitgevoerd als duidelijke voorbereiding op een valuta-interventie.
De Amerikaanse cijfers van dinsdag, waaruit bleek dat de onderliggende inflatie was toegenomen, weerklonken ondertussen wereldwijd.
De Europese aandelen daalden met 0,3%, waardoor ze verder terugvielen van het hoogste punt van bijna drie weken een dag eerder, en de Londense FTSE daalde met maar liefst 1%, zelfs toen uit gegevens bleek dat de Britse inflatie in augustus onverwacht was gedaald.
In Azië daalde de Japanse Nikkei met 2,6% en MSCI's breedste index van Azië-Pacific-aandelen buiten Japan daalde met 2,2%. Amerikaanse aandelenfutures waren gemengd, een dag na de sterkste daling op Wall Street in twee jaar.
"De Fed heeft nog meer te doen en men begrijpt dat het piektarief nu boven de 4% zal liggen", zei Seema Shah, hoofdstrateeg bij Principal Global Investors.
"Er was een gevoel dat de inflatie aan het afnemen was, maar de gegevens laten zien hoe hard de inflatie is en dat vereist dat de Fed een tandje bijzet."
De geldmarkten houden volledig rekening met een renteverhoging van ten minste 75 basispunten tijdens de beleidsvergadering van de Fed van volgende week, met een waarschijnlijkheid van 38% van een verhoging van het Fed-fondstarief met een volledig procentpunt, volgens de FedWatch-tool van CME.
De kans op een verhoging met 100 basispunten was nul vóór de inflatiecijfers van dinsdag.
Dat vooruitzicht hield de opwaartse druk op de Amerikaanse Treasuries in stand, waarbij de tweejaarsrente in de Londense handel steeg naar een nieuw hoogste punt in 15 jaar op 3,804%.
INTERVENTIEBEWAKING
Het vooruitzicht van verdere agressieve renteverhogingen heeft de dollar gestimuleerd, wat angst veroorzaakt bij de grote centrale banken die hun valuta hebben zien verzwakken omdat dit de geïmporteerde inflatie aanwakkert.
Maar de yen steeg met meer dan 1% tot ongeveer 143 per dollar na een bericht dat de Bank of Japan een rentecontrole heeft uitgevoerd als kennelijke voorbereiding op een valuta-interventie.
Eerder zei de Japanse minister van Financiën Shunichi Suzuki dat valuta-interventie een van de opties was die de regering zou overwegen.
De laatste keer dat Japan ingreep om zijn munt te ondersteunen was in 1998, toen de Aziatische financiële crisis een yen-verkoop en een snelle kapitaaluitstroom veroorzaakte.
"Verbale bezuinigingen kunnen het tempo van de depreciatie van de yen helpen afremmen, maar zullen de trend waarschijnlijk niet veranderen, tenzij de rente op USD en UST's beslist lager wordt of de BoJ haar beleid wijzigt of aanpast", aldus Christopher Wong, valutastrateeg bij OCBC.
Terwijl de belangrijkste centrale banken de rente hebben verhoogd, blijft de Bank of Japan de grootste duif en heeft dit jaar vastgehouden aan haar ultra-ruim monetair beleid.
Elders waren de olieprijzen weinig veranderd, met Amerikaanse ruwe olie op $87,41 per vat en Brent stabiel op $93,20. Spotgoud werd verhandeld op $1705 per ounce, een stijging van ongeveer 0,2%.
