De dollar handelde later weinig veranderd op de verwachting dat een zwakke lezing van de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) op dinsdag de rente op schatkistpapier lager zal houden, omdat de markt denkt dat de Federal Reserve klaar is met het verhogen van de rente.
De dollar schoot vroeg in de sessie naar 151,92 yen, de hoogste sinds oktober 2022, ongeveer 20 minuten voordat ongeveer $1,25 miljard aan optiecontracten zou aflopen met een uitoefenprijs van 152, aldus analisten.
De dollar daalde plotseling naar 151,20, minuten na een deadline van 10.00 uur ET (1500 GMT) voor de uitoefenprijs. Nog eens $2,2 miljard zal woensdag aflopen, aldus de analisten.
De scherpe opleving van de yen ten opzichte van de dollar was niet te wijten aan interventie van de Bank of Japan, zei Marc Chandler, hoofd marktstrateeg bij Bannockburn Global Forex in New York.
"De dollar/yen kwam los na bijna het hoogste punt van vorig jaar te hebben bereikt om 10 uur 's ochtends," zei hij. "Hetzelfde gebeurde begin oktober."
De markten waren alert op een mogelijke interventie vanuit Tokio om de gehavende yen te ondersteunen. Eerder zei de Japanse minister van Financiën, Shunichi Suzuki, dat de regering de valutamarkt in de gaten zou blijven houden en gepast zou reageren.
De dollar stond het laatst 0,12% hoger op 151,680 yen. De yen is dit jaar tot nu toe bijna 14% gedaald ten opzichte van de dollar.
Fed-chef Jerome Powell en beleidsmakers willen dat de markten op hun hoede zijn in de hoop dat de rente hoog blijft en dat het monetaire beleid strak blijft zonder dat de Fed haar rente verder hoeft te verhogen, zei Joseph Trevisani, senior analist bij FXStreet.com.
"Daarom is hun retoriek op dit moment veel krachtiger dan hun daden," zei Trevisani. "De rente gaat omlaag, de obligatiekoersen gaan omhoog" als de kredietmarkten echt denken dat de Fed klaar is met het verhogen van de rente, zei hij.
"Dat zal de dollar lager maken, omdat ik denk dat de Fed wel zo'n beetje klaar is met het verhogen van de rente."
De dollarindex, een maatstaf voor de Amerikaanse munteenheid ten opzichte van zes andere,
daalde 0,09%
op
105.64
.
De reactie op een gematigd CPI-cijfer zal waarschijnlijk oppervlakkig zijn, omdat de Amerikaanse detailhandelsverkopen op woensdag belangrijker zullen zijn, omdat die de kracht van de economie beter zouden moeten onthullen, zei Paresh Upadhyaya, directeur vastrentende en valutastrategie bij Amundi US in Boston.
"Alle tekenen wijzen op een aanhoudend consumptiemomentum," zei Upadhyaya. "Als we een opwaartse verrassing zien ... gaan de markten een renteverhoging in december inprijzen."
De markt reageerde nauwelijks op het nieuws van vrijdag laat dat Moody's de vooruitzichten voor Amerikaanse kredietwaardigheid verlaagde van stabiel naar negatief.
De euro steeg
0,15% omhoog naar
$
1.0697
toen het Britse pond sterker werd na een herschikking van sleutelposten in de Britse regering door premier Rishi Sunak.
De Britse munteenheid steeg ongeveer 0,44% op $1,2279 en ongeveer 0,27% steviger ten opzichte van de euro op ongeveer 87,14 pence na nieuws over wijzigingen in de samenstelling van de Britse regering.
Sunak haalde voormalig leider David Cameron terug als minister van Buitenlandse Zaken in een herschikking die werd veroorzaakt door zijn ontslag van minister van Binnenlandse Zaken Suella Braverman nadat haar kritiek op de politie zijn autoriteit bedreigde.
