Aandelen op Wall Street stegen in het eerste deel van de handel, maar keerden om nadat alle belangrijke indexen op Wall Street met scherpe verliezen waren geopend en de Nasdaq meer dan 1% verloor, waardoor de honger naar de safe haven dollar werd getemperd.
De dollarindex daalde met 0,117% naar 102,340, terwijl de euro 0,07% steeg naar $1,0702.
De yen verzwakte tot 132,99 per dollar, het laagste punt sinds 3 april 2002. De greenback is sterker geworden ten opzichte van de yen nu de beleidskoersen van de respectieve centrale banken van beide landen uiteenlopen.
"De reden waarom de dollar het zo goed doet, is dat de Fed schoppend en schreeuwend zegt dat ze de rente 50 basispunten en 50 basispunten en 50 basispunten gaat verhogen en zo," zei Thomas Martin, senior portefeuillebeheerder bij Globalt Investments in Atlanta, Georgia.
"Dan zegt Japan, vooral met de yen, nee, inflatie wordt geen probleem, we krijgen het niet, dus we verhogen de rente niet, dus we trekken onze kwantitatieve versoepeling niet in."
Gouverneur Haruhiko Kuroda van de Bank of Japan herhaalde dinsdag zijn standpunt dat een zwakke yen gunstig is voor de economie als de bewegingen niet te scherp zijn, een opmerking die volgde op de val van de munt naar een nieuw dieptepunt van twee decennia.
De Japanse yen verzwakte 0,44% ten opzichte van de greenback op 132,45 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,2575, een stijging van 0,36% op de dag.
Na het bereiken van een bijna 20-jarig hoogtepunt van 105,01 op 13 mei, is de dollarindex teruggevallen naar ongeveer 102, hoewel het sterke loonrapport van vrijdag de dollar aan zijn eerste wekelijkse winst in drie jaar hielp.
Het pond steeg ten opzichte van de dollar en veerde op na een daling tot een dieptepunt in drie weken ten opzichte van de greenback, nadat de Britse premier Boris Johnson ontsnapte aan een vertrouwensstemming waardoor hij politiek gekwetst raakte.
De Australische dollar steeg met 0,35% ten opzichte van de greenback tot $0,722 nadat de Reserve Bank of Australia haar geldrente met 50 basispunten had verhoogd tot 0,85%, het hoogste percentage in 22 jaar, en meer verkrappingen in het vooruitzicht stelde in haar strijd om de stijgende inflatie te beteugelen.
Beleggers zullen donderdag de Europese Centrale Bank horen tijdens haar volgende beleidsverklaring, terwijl de Amerikaanse Federal Reserve volgende week haar beleid bekend zal maken.
In cryptocurrencies daalde de Bitcoin met 5,06% naar $29.850,00.
