De aandelen van Coty, dat voor het grootste deel in handen is van het Duitse conglomeraat JAB Holding Co, daalden met 4% in de premarket handel.
Cosmeticafabrikanten vechten tegen de sluiting van andere verkoopkanalen, waaronder belastingvrije winkels op luchthavens, en hebben ook te kampen met klanten die thuis werken en zich richten op hygiëne- en persoonlijke verzorgingsproducten in plaats van op make-upartikelen.
Het in New York gevestigde Coty, dat met schulden is opgezadeld, probeert zijn bedrijf nieuw leven in te blazen en zijn bereik uit te breiden door voormalig L'Oreal SA-directeur Sue Nabi aan te trekken als chief executive officer en door te investeren in nieuwe merken, waaronder dat van reality-tv-ster Kylie Jenner.
In een poging om wendbaar te worden, is Coty nu van plan om de meeste van zijn fabrieken te verkopen of te sluiten en meer activiteiten uit te besteden om het hoofd te bieden aan de gevolgen van de COVID-19-crisis, meldde de Financial Times op donderdag, waarin Coty-voorzitter Peter Harf wordt geciteerd.
Coty heeft niet onmiddellijk gereageerd op een verzoek van Reuters om commentaar.
De verkoop van het segment schoonheidsproducten voor de consument, dat merken zoals Cover Girl huisvest, is met ongeveer 55% gedaald, terwijl het segment luxeproducten in het vierde kwartaal dat eindigde op 30 juni met 71% is gekelderd.
De netto-inkomsten daalden tot 922,1 miljoen dollar en bleven daarmee achter bij de verwachtingen van 1,34 miljard dollar. Exclusief posten verloor Coty 51 cent per aandeel, meer dan de ramingen van 12 cent, volgens IBES-gegevens van Refinitiv.
De Sally Hansen eigenaar verwacht echter een terugkeer naar winst in het lopende kwartaal, na getuige te zijn geweest van een verbetering in zijn algemene activiteiten in de afgelopen twee maanden.
"We denken dat het moeilijk zal zijn om beleggers ervan te overtuigen dat Coty op een beter traject zit," zei Barclays-analist Lauren Lieberman.
