Deze adressen ontvingen ook $ 2 miljard aan cryptocurrency uit illegale bronnen, waardoor China een grote speler is in digitale-valuta gerelateerde criminaliteit, voegde het toe. Het rapport analyseert China's cryptocurrency-activiteit te midden van overheidscrises.

China's transactievolume met illegale adressen is echter drastisch gedaald over de periode van twee jaar in termen van absolute waarde en relatief ten opzichte van andere landen, aldus Chainalysis. De grote reden is de afwezigheid van grootschalige Ponzi-schema's, zoals de zwendel van 2019 met crypto-portemonnee en -uitwisseling PlusToken die zijn oorsprong in China had, merkte het op.

Gebruikers en klanten verloren naar schatting $ 3 miljard tot $ 4 miljard door de PlusToken-zwendel.

Het overgrote deel van China's illegale fondsbewegingen in crypto was gerelateerd aan oplichting, hoewel dat ook is afgenomen, aldus het Chainalysis-rapport.

"Dit komt hoogstwaarschijnlijk door zowel de bewustwording die PlusToken heeft gewekt, als de hardhandige acties in het gebied," zei Gurvais Grigg, global public sector chief technology officer bij Chainalysis, in een e-mail aan Reuters.

Het rapport vermeldt ook de handel vanuit China in fentanyl, een zeer krachtig verdovend pijnmedicijn dat wordt voorgeschreven voor ernstige pijn of pijn na een operatie.

Chainalysis beschreef China als de spil van de wereldwijde fentanyl-handel, waarbij veel Chinese producenten van het medicijn cryptocurrency gebruiken om transacties uit te voeren.

Het witwassen van geld is een andere opmerkelijke vorm van op crypto gebaseerde criminaliteit die onevenredig veel in China wordt uitgevoerd, aldus Chainalysis.

Bij de meeste op cryptocurrency gebaseerde witwaspraktijken zijn mainstream digitale valutahandelaren betrokken, vaak via over-the-counter desks waarvan de bedrijven bovenop deze platforms zijn gebouwd.

Chainalysis merkt op dat China lijkt op te treden tegen bedrijven en personen die deze activiteit faciliteren.

Zhao Dong, oprichter van verschillende Chinese OTC-bedrijven, pleitte in mei schuldig aan witwaspraktijken nadat hij vorig jaar was gearresteerd.