Beleggers in de Verenigde Staten debatteren reeds over de vraag of de Federal Reserve nu een supergrote renteverhoging van 100 basispunten, de grootste sinds de jaren '80, zal moeten doorvoeren tijdens haar komende vergadering op 26-27 juli, nadat een trieste inflatiemeting op woensdag aantoonde dat de prijsdruk zich verbreedt en versnelt tot een hoogtepunt in meer dan 40 jaar, met weinig verlichting in zicht.

Donderdag bleek uit overheidsgegevens dat de producentenprijzen in de VS in juni sterker zijn gestegen dan verwacht, vanwege stijgende kosten voor energieproducten.

De sterke en wijdverspreide inflatie elders, tegen een achtergrond van impulsen van een sterke vraag, door de COVID-19 pandemie verstrikte bevoorradingsketens en weerkaatsingen op de mondiale voedsel- en energievoorziening door de Russische inval in Oekraïne, brengt ook andere centrale banken ertoe acties te ondernemen van een omvang die enkele maanden geleden nog ondenkbaar was.

De Bank of Canada heeft woensdag haar referentieleningrente met 100 basispunten verhoogd in een poging de inflatie te beteugelen, waarmee zij de markten verraste en het eerste G7-land werd dat in deze conjunctuurcyclus zo'n agressieve verhoging doorvoerde.

De centrale bank verhoogde haar beleidsrente van 1,5% naar 2,5%, haar grootste renteverhoging in 24 jaar, en zei dat meer verhogingen nodig zouden zijn.

Zij werd op donderdag snel gevolgd door de Filippijnse centrale bank, die verraste met een off-cycle verhoging met 75 basispunten, terwijl ook de Bank of Singapore haar monetaire beleid verkrapte in een off-cycle beweging.

Alle ogen zijn nu gericht op de vraag hoe de andere grote centrale banken van de G7 omgaan met de verslechterende vooruitzichten.

De Europese Commissie heeft donderdag haar prognoses voor de economische groei in de eurozone voor dit en volgend jaar verlaagd en haar ramingen voor de inflatie naar boven bijgesteld, vooral vanwege de gevolgen van de oorlog in Oekraïne.

De Commissie verwacht nu dat de inflatie zal pieken op 7,6%, alvorens te dalen tot 4,0% in 2023. In mei had de Commissie voorspeld dat de prijzen in de eurozone dit jaar met 6,1% zouden stijgen en in 2023 met 2,7%.

De Europese Centrale Bank staat naast de Bank of Japan als de twee centrale banken van de geavanceerde economieën die tot dusver niet met renteverhogingen op de inflatie hebben gereageerd. Voor de ECB ziet het ernaar uit dat daar volgende week verandering in komt, met functionarissen die hun beleidsrente met 25 basispunten zullen verhogen in hun eerste verhoging sinds 2011. In september wordt een nieuwe verhoging verwacht.

In Groot-Brittannië daarentegen rekenden de beleggers op donderdag met een kans van ongeveer 83% dat de Bank of England tijdens haar volgende beleidsvergadering op 4 augustus een zeldzame verhoging met een half procentpunt zou aankondigen.

In Zweden bleek uit de gegevens van donderdag dat de inflatie op jaarbasis het hoogst was sinds 1991, ver boven de prognose van de centrale bank, waardoor beleggers de kans verhoogden dat de bank de rente sneller dan gepland zal moeten verhogen, onder meer met 75 basispunten in september.

In de Verenigde Staten zijn er althans enige aanwijzingen dat de grote drijvende krachten achter de laatste buitensporige inflatiecijfers - voedsel- en energiekosten - enigszins aan het afnemen zijn. Zo zijn de benzineprijzen in de afgelopen maand met meer dan 8% gedaald en is ook de druk op de voedselprijzen enigszins afgenomen.

"Sommige van de ingrediënten die wij kopen beginnen zich te matigen wat het inflatieniveau betreft," vertelde Sean Connolly, chief executive van Conagra Brands Inc, donderdag in een interview aan Reuters. "Van sommige wordt verwacht dat ze in het komende jaar deflatie zullen vertonen."

"De kosten van tarwe, sojaolie, zelfs diesel zijn in de meest recente periode gedaald ten opzichte van waar zij een paar maanden geleden nog waren," zei Connolly, wiens bedrijf verpakte levensmiddelen zoals Marie Callender's diepvriesmaaltijden maakt.