De handel was dun in Azië met Japan op vakantie, hoewel de markten op het vasteland van China positief van start gingen na de terugkeer van een lange vakantie.
MSCI's breedste index van Azië-Pacific aandelen buiten Japan piekte op het hoogste punt sinds februari 2023 en steeg de laatste keer 0,53%, terwijl China's blue-chip index met 1,5% steeg.
Chinese offshore aandelen boekten vorige week sterke winsten, terwijl de markten op het vasteland van woensdag tot vrijdag gesloten waren voor de Dag van de Arbeid.
De Hang Seng Index van Hongkong steeg vorige week met 4,7% en noteerde vrijdag zijn langste dagelijkse winstreeks sinds 2018. De laatste daling was 0,1%.
De op Nasdaq genoteerde Golden Dragon China Index steeg vorige week met 5,5%.
Op de valutamarkten maakte de onshore yuan een inhaalrally en steeg naar een hoogste punt in zes weken van 7,2009 per dollar, terwijl zijn offshore tegenhanger vorige week op 7,2162 per dollar stond, na vorige week met meer dan 1% te zijn versterkt.
De opleving op de Chinese markten kwam na de vergadering van het Politbureau van het land, waar beleidsmakers zeiden dat ze de steun voor de economie zullen opvoeren met een voorzichtig monetair en proactief fiscaal beleid.
"Hoewel de algemene beleidskoers in lijn is met die van het Nationale Volkscongres in maart, is er een meer ondersteunende beleidstoon voor het begrotingsbeleid," zei Louisa Fok, aandelenstrateeg voor China bij Bank of Singapore. "Vooruitkijkend zou de beleidsimplementatie de komende maanden een belangrijke katalysator zijn om in de gaten te houden. Daarnaast is het momentum van de herziening van de winstgroeiramingen een andere belangrijke indicator om in de gaten te houden vanuit een fundamenteel bedrijfsperspectief."
Het langverwachte herstel van de Chinese economie wint ook aan kracht. Maandag bleek uit gegevens dat de groei van de dienstensector in het land iets vertraagde door de stijgende kosten, maar dat de groei van nieuwe orders versnelde en het ondernemerssentiment stevig steeg.
De bredere marktrally in Azië kreeg ondertussen een extra stimulans van het Amerikaanse nonfarm payrolls report van vrijdag, dat lager uitviel dan verwacht.
Dat versterkte de weddenschappen dat renteverlagingen door de Fed waarschijnlijk nog dit jaar zouden komen, nadat voorzitter Jerome Powell vorige week ook vasthield aan de verruimende koers van de centrale bank.
"(De) gegevens wijzen op een banenmarkt die nog steeds krap is, maar lang niet zo heet als een jaar of twee geleden," zeiden economen bij Wells Fargo. "Dit zou een verdere vertraging van de inflatie naarmate het jaar vordert moeten ondersteunen, zelfs als de verbetering slechts geleidelijk verloopt."
EUROSTOXX 50 futures wonnen 0,35%, terwijl Nasdaq futures weinig veranderden. S&P 500 futures voegden 0,07% toe.
De dollar bleef maandag over het algemeen stabiel, waardoor de euro wegbleef van een hoogste punt in een maand en de laatste handelsdag op $1,07635 noteerde, terwijl het Britse pond eveneens lager noteerde en de laatste $1,2545 kocht.
INTERVENTIE HORLOGE
Elders bleven traders ook alert voor verdere volatiliteit in de yen, na de vermoedelijke interventies van de Japanse autoriteiten van vorige week om een scherpe daling van de valuta te stoppen.
Het vermoeden bestaat dat Tokio vorige week meer dan 9 biljoen yen ($59 miljard) heeft uitgegeven om haar valuta te ondersteunen, zoals wordt gesuggereerd door gegevens van de Bank of Japan, waardoor de yen in een week tijd van een 34-jarig dieptepunt van 160,245 per dollar naar een hoogtepunt van 151,86 in ongeveer een maand tijd steeg.
De yen gaf maandag wat van deze stijgingen terug en stond 0,6% lager op 153.935 per dollar, na eerder in de sessie kortstondig te zijn verzwakt tot voorbij het niveau van 154.
Economische leiders van Zuid-Korea, Japan en China hadden vrijdag gezegd dat de toegenomen volatiliteit op de valutamarkt één van de risicofactoren was die de regionale groeivooruitzichten op de korte termijn zou kunnen beïnvloeden.
In grondstoffen stegen de Brent futures met 0,33% naar $83,23 per vat, terwijl de U.S. crude futures eveneens 0,36% hoger noteerden op $78,39 per vat.
Goud steeg 0,4% tot $2.311,47 per ounce.
($1 = 153,5700 yen)
