Gegevens van woensdag toonden een afkoeling van de Amerikaanse consumentenprijsinflatie, wat de markten ertoe aanzette om al snel rekening te houden met minstens twee renteverlagingen dit jaar, maar de opwinding nam al snel af toen uit het laatste rapport bleek dat de arbeidsmarkt krap blijft, terwijl centrale bankiers nog steeds voorzichtig waren over de inflatie.
Handelaren rekenen dit jaar op 47 basispunten versoepeling door de Fed, waarbij een renteverlaging in november volledig is ingeprijsd.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 0,14% na donderdag de hoogste stand van twee jaar te hebben bereikt. De index was nog steeds ingesteld op een stijging van 2,6% deze week, voor de vierde achtereenvolgende week van stijgingen.
De Japanse Nikkei daalde 0,48%, terwijl Chinese aandelen hoger stegen, waarbij de blue chip-meter 0,15% steeg in de vroege handel.
De Hang Seng Index in Hongkong was het lichtpunt voor Azië, steeg 0,77% en bereikte de hoogste stand sinds augustus 2023.
"Na de incrementele verzwakking van de Amerikaanse cijfers, is dit waarschijnlijk de limiet waartoe de risicorally kan gaan bij afwezigheid van belangrijke gegevens in de komende week," zei Nicholas Chia, Aziatisch macrostrateeg bij Standard Chartered.
Hoewel de gegevens van deze week de Fed op twee fronten goed nieuws boden, zijn de beleidsmakers nog niet openlijk van mening veranderd over de timing van de renteverlagingen waarvan beleggers overtuigd zijn dat ze dit jaar zullen beginnen.
Het monetaire beleid is "restrictief" en "bevindt zich op een goede plek", aldus John Williams, voorzitter van de Federal Reserve Bank of New York. "Ik zie geen indicatoren die me nu vertellen ... dat er een reden is om de koers van het monetaire beleid nu te wijzigen."
Uit gegevens van donderdag bleek dat het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen indiende voor een werkloosheidsuitkering vorige week is gedaald, wat erop wijst dat de omstandigheden op de arbeidsmarkt redelijk krap blijven, zelfs nu de banengroei afkoelt.
De Dow steeg vannacht tot 40.051,05, terwijl de S&P 500 en Nasdaq ook recordhoogten bereikten, voordat ze geleidelijk aan kracht verloren en licht lager eindigden.
Op de valutamarkten stevende de dollar af op zijn grootste wekelijkse daling ten opzichte van de euro in 2/1-2 maanden. De euro stijgt met ongeveer 1% ten opzichte van de dollar en stond het laatst op $1,08595.
De yen verzwakte tijdens de vroege handel met 0,23% tot 155,80 per dollar, en gaf daarmee wat van de winst terug die het maakte na het milde CPI-rapport van de VS eerder in de week.
De Japanse valuta is dit jaar met ongeveer 9,5% gedaald, omdat de Bank of Japan het monetaire beleid soepel heeft gehouden, terwijl hogere Amerikaanse rentetarieven geld hebben aangetrokken naar Amerikaanse obligaties en de dollar.
Er wordt vermoed dat Tokio eind april en begin mei op ten minste twee dagen heeft ingegrepen om de yen te ondersteunen nadat deze naar een dieptepunt was gedaald dat meer dan drie decennia geleden voor het laatst werd gezien.
De yen is bijzonder gevoelig geweest voor elke verbreding van het renteverschil.
"Hoewel de zwakkere Amerikaanse cijfers gunstig zouden moeten zijn voor laagrentende yen, suggereert de recente prijsactie dat de Japanse autoriteiten misschien meer moeten doen dan verbale druk uitoefenen als ze van plan zijn om speculanten op afstand te houden," zei Chia van Standard Chartered.
"Het terugschroeven van de obligatieaankopen en verdere renteverhogingen in de tweede helft van 2024 kunnen onvermijdelijk zijn als de autoriteiten serieus van plan zijn om het dollar-yen paar lager te duwen."
De BOJ hield vrijdag de bedragen ongewijzigd bij een reguliere obligatie-inkoopoperatie, nadat ze aan het begin van de week onverwacht de aankopen van obligaties met een resterende looptijd van 5-10 jaar had verminderd.
Op het gebied van grondstoffen stegen de olieprijzen tijdens de Aziatische handelsuren, waarbij de wereldwijde benchmark Brent op weg was naar zijn eerste wekelijkse stijging in drie weken na tekenen van een verbeterende wereldwijde vraag en een vertragende inflatie in de belangrijkste olieconsument, de Verenigde Staten.
Amerikaanse ruwe olie was weinig veranderd op $79,18 per vat en Brent was 0,1% hoger op 83,35 per vat.
De goudprijs stond het laatst op $2.377,25 per ounche.
