Neel Kashkari, voorzitter van de Federal Reserve in Minneapolis, zei op een conferentie van het Milken Institute dat de gestagneerde inflatie, die deels werd opgedreven door de sterke huizenmarkt, betekent dat de centrale bank de leenkosten voor een "langere periode", en mogelijk het hele jaar, stabiel zal moeten houden.
Kashkari zei echter ook dat het nog steeds mogelijk is dat de Fed verlaagt als de inflatie weer afkoelt.
De opmerkingen kwamen na opmerkingen van Fed-functionarissen op maandag die erop leken te wijzen dat de volgende stap van de centrale bank een renteverlaging zou zijn.
"Er is hier geen andere consistente trend dan wat we hebben gezien en dat wijst niet zozeer op lagere rentetarieven als verschillende mensen in de markt zeker en misschien zelfs sommige mensen in de Fed zelf zouden willen," zei Joseph Trevisani, senior analist bij FX Street in New York.
De dollarindex steeg 0,26% naar 105,42, op weg naar de eerste opeenvolgende dagelijkse stijging in bijna een maand, terwijl de euro 0,18% daalde naar $1,0749.
De greenback steeg voor een tweede opeenvolgende sessie ten opzichte van de Japanse yen, toen de verwachtingen van grote renteverschillen aanhielden, zelfs na nieuwe waarschuwingen van Japanse functionarissen over hun bereidheid om hun valuta overeind te houden.
Japans top valuta diplomaat Masato Kanda zei dat het land mogelijk actie zal moeten ondernemen tegen wanordelijke, speculatief gedreven wisselkoersbewegingen, waarmee hij aangaf dat de Bank of Japan nog steeds bereid is om in te grijpen in de markt na twee vermeende interventies van mogelijk bijna $60 miljard vorige week.
"De grote actie van vorige week en een beetje daarvoor was de BOJ, die enig succes heeft geboekt, maar er is op dit moment eigenlijk niets aan de hand, dus de dingen zitten gewoon een beetje stil," zei Trevisani.
Ten opzichte van de Japanse yen steeg de dollar met 0,55% naar 154,73 na vorige week met meer dan 3% te zijn gedaald, de grootste wekelijkse procentuele daling sinds begin december 2022.
Na de beleidsvergadering van de Fed van vorige week en het lager dan verwachte Amerikaanse banenrapport, zijn de marktverwachtingen voor twee renteverlagingen dit jaar gestegen, met een verwachting voor een verlaging van ten minste 25 basispunten in september van momenteel 64,5%, volgens de FedWatch Tool van CME.
Met een lichte economische kalender deze week, met als hoogtepunt het rapport over het consumentensentiment van de Universiteit van Michigan op vrijdag, zullen een groot aantal Fed-functionarissen spreken, waaronder Fed-gouverneurs Lisa Cook en Michelle Bowman later in de week.
De Australische dollar daalde ten opzichte van de greenback nadat de Reserve Bank of Australia de rente stabiel hield en geen hawkish standpunt innam, hoewel RBA-gouverneur Michele Bullock waarschuwde dat de inflatierisico's opwaarts waren, wat aangeeft dat het beleid waarschijnlijk niet snel zal worden versoepeld.
De Australische dollar verzwakte met 0,53% ten opzichte van de greenback op $0,6589, na vandaag tot 0,6587 te zijn gedaald.
Het Britse pond verzwakte 0,46% tot $1,2503 in de aanloop naar de beleidsaankondiging van de Bank of England op donderdag, waar de rente naar verwachting ongewijzigd zal blijven.
