Uit de gegevens van donderdag bleek dat de Amerikaanse producentenprijzen (PPI) in juli onverwacht zijn gedaald door een daling van de kosten van energieproducten. Dit volgde op het verrassende nieuws van woensdag dat de consumentenprijzen (CPI) in juli ongewijzigd bleven door een daling van de benzineprijzen.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg na een eerdere scherpe daling.
Twee opeenvolgende dagen van tragere inflatiecijfers gaven beleggers enige hoop dat de stijgende prijzen eindelijk "een piek bereikten en in de goede richting gingen", zei Joe Saluzzi, co-manager van de handel bij Themis Trading in Chatham, New Jersey.
Maar Saluzzi waarschuwde dat dit een "gegevenspunt van één maand" was.
"Je wilt volgende maand nog steeds een trend zien en zien dat het niet noodzakelijkerwijs alleen energie is. U wilt ook andere prijzen zien dalen. Het is nog vroeg in het spel," voegde Saluzzi eraan toe.
Na woensdag meer dan 2% te hebben toegevoegd en eerder op donderdag met meer dan 1% te zijn gestegen naar een hoogste punt in drie maanden, ging de S&P in de middaghandel in het rood en werd de Nasdaq negatief.
"Het was een betere CPI print (woensdag) dan verwacht en een betere PPI print (donderdag) ochtend dan voorspeld door analisten. Het past dus in dat thema, dat de piekinflatie is opgetreden nu de energie blijft dalen," zei George Catrambone, hoofd Amerika's handel bij DWS Group. "Maar ik zou me zorgen maken over een head fake."
De Dow Jones Industrial Average steeg 27,16 punten, of 0,08%, naar 33.336,67, de S&P 500 verloor 2,97 punten, of 0,07%, naar 4.207,27 en de Nasdaq Composite daalde 74,89 punten, of 0,58%, naar 12.779,91.
De pan-Europese STOXX 600 index sloot 0,06% hoger en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld eindigde 0,07% hoger.
Robert Phipps, een directeur bij Per Stirling Capital Management in Austin, Texas, verwacht dat de Fed voorzichtig zal zijn met het vertragen van de verkrappingscyclus totdat de inflatie meer verbetering laat zien.
"De Fed heeft haar lesje geleerd. Ze gaan pas op de rem trappen als het voor iedereen duidelijk is dat de inflatie terugkeert naar de doelstelling van 2%", aldus Phipps.
Mary Daly, voorzitter van de San Francisco Fed, zei eerder in een interview met de Financial Times dat het veel te vroeg was voor de centrale bank om de overwinning in haar strijd tegen de inflatie te verklaren en dat een renteverhoging van een half procentpunt in september haar uitgangspunt was.
De opmerkingen van Daly volgden op soortgelijke waarschuwingen van Minneapolis Federal Reserve Bank President Neel Kashkari en Chicago Fed President Charles Evans op woensdag.
De dollar, die woensdag 1% daalde in het vooruitzicht van een meer dovish Fed, verminderde de verliezen op donderdag na waarschijnlijk enige steun te hebben gekregen van het commentaar van de Fed-functionarissen.
In Treasuries bereikte de rente op 10-jaars biljetten een hoogtepunt van meer dan twee weken, omdat beleggers in die markt erop wedden dat de Fed de renteverhogingen zal doorzetten omdat de inflatie weliswaar tekenen van verzwakking vertoont, maar hoog blijft.
"Zelfs als de inflatie en de economie vertragen, zullen ze toch de rente verhogen. Waarom? Omdat de inflatie nog steeds 8% bedraagt. Dat is nog steeds veel te hoog", aldus Padhraic Garvey, regionaal hoofd onderzoek Noord- en Zuid-Amerika bij ING.
Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar daalden 29/32 in prijs en leverden 2,8839% op, tegen 2,781% eind woensdag. De 30-jaars obligatie daalde 78/32 in prijs tot 3,1716%, van 3,042%.
De dollarindex daalde 0,114%, terwijl de euro 0,24% steeg tot $1,0322.
De Japanse yen verzwakte 0,09% ten opzichte van de greenback op 133,04 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,2196, een daling van 0,24% op de dag.
In de grondstoffenhandel noteerde olie hoger nadat het Internationaal Energieagentschap zijn prognose voor de groei van de vraag naar olie voor 2022 verhoogde, omdat sommige consumenten door de stijgende aardgasprijzen overstappen op olie.
Amerikaanse ruwe olie noteerde 2,6% hoger op $94,34 per vat en Brent eindigde op $99,60, een stijging van 2,3% voor vandaag.
Spotgoud daalde 0,3% tot $1.787,61 per ounce.
