Gegevens van vrijdag toonden aan dat de Amerikaanse importprijzen in februari marginaal zijn gestegen, doordat een stijging van de kosten van olieproducten gedeeltelijk werd gecompenseerd door bescheiden stijgingen elders, wat duidt op een verbeterend inflatiebeeld.
Aandelen hadden het deze week moeilijk nadat metingen van de Amerikaanse consumentenprijzen en producentenprijzen aangaven dat de inflatie hoog blijft, waardoor de verwachtingen werden getemperd dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente tijdens haar vergadering in juni zal verlagen.
De markten houden rekening met een kans van 59,2% op een renteverlaging van ten minste 25 basispunten (bps) door de Fed in juni, een daling ten opzichte van 59,5% in de vorige sessie en 73,3% een week geleden, volgens de FedWatch Tool van CME.
Er wordt algemeen verwacht dat de centrale bank de rente stabiel zal houden tijdens haar beleidsvergadering volgende week, maar beleggers zullen letten op de economische projecties van de centrale bank, inclusief haar renteprognose.
"We lijken in een periode te zitten waarin iedereen weet dat de rente uiteindelijk verlaagd zal worden. De verwachting van wanneer het gebeurt, wordt steeds iets naar achteren geschoven, maar beleggers geloven nog steeds dat het zal gebeuren," zei Rick Meckler, partner bij Cherry Lane Investments in New Vernon, New Jersey.
"Het is een heen-en-weer-markt geweest waarin mensen hun posities herpositioneren en overwegen of sommige van de echte winnaars net een beetje te ver zijn gegaan, dus je ziet ze afruilen."
Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average 190,89 punten, of 0,49%, tot 38.714,77, de S&P 500 verloor 33,53 punten, of 0,65%, tot 5.116,95 en de Nasdaq Composite verloor 155,35 punten, of 0,96%, tot 15.973,17.
Voor de week verloor de S&P 500 0,13%, de Dow verloor 0,02% en de Nasdaq daalde 0,73%.
Daarnaast bleek uit een enquête van de University of Michigan dat haar voorlopige lezing over het consumentenvertrouwen en de inflatieverwachtingen in maart weinig veranderd waren, terwijl een apart rapport aangaf dat de productie in Amerikaanse fabrieken in februari meer steeg dan verwacht.
De dollarindex steeg met 0,05% op 103,43, waarmee iets van de daling van de voorgaande week werd goedgemaakt met een winst van 0,71%, terwijl de euro tijdens de sessie met 0,06% steeg op $1,0889. Sterling verzwakte 0,13% op $1,273.
De dollar steeg ten opzichte van de Japanse yen met 0,49% naar 149,05, ondanks de verwachting dat de Bank of Japan tijdens haar vergadering volgende week een einde zal maken aan haar negatieve rentebeleid.
MSCI's wereldwijde aandelenindex daalde 5,07 punten, of 0,66%, naar 767,58, goed voor de derde dagelijkse daling op rij, de langste sinds het begin van het jaar, en een daling van 0,48% over de hele week.
De STOXX 600 index sloot 0,32% lager, terwijl de brede Europese FTSEurofirst 300 index 7,42 punten of 0,37% daalde.
Het rendement op de benchmark Amerikaanse 10-jaars notes steeg met 1 basispunt naar 4,308% na het bereiken van 4,322%, het hoogste rendement sinds 23 februari. De 10-jaars rente is deze week met 22 basispunten gestegen, de hoogste stijging sinds medio oktober.
De rente op 2-jaars notes, die normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 3,9 basispunten naar 4,7297% en is deze week met 24,6 basispunten gestegen, de grootste sprong in twee maanden.
De olieprijzen daalden, een dag nadat ze voor het eerst sinds november $85 per vat hadden bereikt. De oliebenchmarks waren op weg om de week af te sluiten met een winst van meer dan 3%. De Amerikaanse ruwe olie noteerde vandaag 0,27% lager op $81,04 per vat en de Brent noteerde 0,09% lager op $85,34 per vat.
