De loonie handelde 0,2% hoger op 1,3584 ten opzichte van de greenback, of 73,62 Amerikaanse dollarcent, na een beweging tussen 1,3584 en 1,3618. Het raakte vrijdag op 1,3654 zijn zwakste intradayniveau sinds 28 april.
"De Canadese dollar heeft zijn bounce van vrijdag kunnen verlengen dankzij een constructieve risicobuiging na de Amerikaanse deal over het schuldenplafond van afgelopen weekend," zei Erik Bregar, directeur, FX & edelmetaal risicobeheer bij Silver Gold Bull.
De Democratische president Joe Biden en de Republikeinse voorzitter van het Huis van Afgevaardigden Kevin McCarthy hebben zondag hun handtekening gezet onder de deal, die kan helpen voorkomen dat de VS in gebreke blijft wat betreft haar schuld.
De Amerikaanse aandelenmarkt was gesloten voor Memorial Day, maar aandelenindexfutures en de olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, bewogen hoger. De Amerikaanse ruwe olie stond 0,3% hoger op $72,87 per vat.
Woensdag worden de Canadese BBP-gegevens gepubliceerd. De verwachting is dat de economie in het eerste kwartaal op jaarbasis met 2,5% is gegroeid.
De gegevens kunnen de verwachtingen voor het rentebesluit van de Bank of Canada van volgende week mede bepalen. De geldmarkten verwachten dat de centrale bank voor het eerst sinds januari haar rentetarief zal verhogen.
De rente op Canadese staatsobligaties liep uiteen over een vlakkere curve.
De 2-jaars bereikte met 4,352% het hoogste niveau sinds 8 maart en daalde daarna licht naar 4,335%, een stijging van 2,9 basispunten op de dag, terwijl de 10-jaars met 1,1 basispunten daalde naar 3,322%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Redactie door Andrea Ricci)
