Het pond steeg met maar liefst 0,74% naar $1,2711, een hoogste punt in 10 dagen. Het verstevigde ook ten opzichte van de euro, die 0,17% lager stond op 86,04 pence.
De BoE zei dat de Britse rente voor "een langere periode" hoog moest blijven.
Handelaren verlaagden ondertussen hun weddenschappen op de omvang van renteverlagingen in 2024 door de BOE, waarbij de eerste renteverlaging volledig is ingeprijsd voor juni, in tegenstelling tot mei vóór het besluit.
Het Monetary Policy Committee van de BoE stemde met 6-3 om de rente op het hoogste niveau van 5,25% in 15 jaar te houden, in lijn met de verwachtingen van economen in een peiling van Reuters vorige week. De drie beleidsmakers die het oneens waren, wilden een verdere verhoging tot 5,5%.
Er werd niet gesproken over het verlagen van de rente, en de BoE blijft bezorgd dat de inflatie in Groot-Brittannië lager zal blijven dan in de Verenigde Staten en de eurozone.
Fed-voorzitter Jerome Powell stelde woensdag de verwachtingen van Amerikaanse renteverlagingen voor 2024 weinig ter discussie door te zeggen dat de verkrapping van het monetaire beleid door de Fed waarschijnlijk voorbij is en dat een discussie over verlagingen van de leenkosten "in zicht" komt.
Dat zorgde ervoor dat traders meer inzetten op Amerikaanse renteverlagingen en de markten gaan nu uit van ongeveer 150 basispunten versoepeling door de Fed in 2024, een grote stijging ten opzichte van vóór het besluit.
De koersen van Britse staatsobligaties, of gilts, trokken hun winsten in nadat ze eerder hadden deelgenomen aan de wereldwijde obligatierally op basis van de renteverlagingsverwachtingen.
Het rentegevoelige rendement op twee jaar daalde met 4 bp naar 4,32% na een eerdere daling tot 4,17%, het laagste rendement sinds mei, in navolging van de daling van de wereldwijde obligatierente.
