Om 0851 GMT stond het Britse pond 0,3% lager ten opzichte van de dollar op $1,2106, en daalde met hetzelfde percentage ten opzichte van de euro op 87,03 pence.
"Sterling handelde de afgelopen dagen met zijn typische hoge bèta ten opzichte van wereldwijde risicocondities," zei Nicholas Rees, FX-marktanalist bij Monex Europe, waarbij zorgen over een mogelijke energieprijspiek als gevolg van de crisis in het Midden-Oosten het pond vanochtend opnieuw onder druk zetten.
De markt wacht ook met ingehouden adem op opmerkingen van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell om 1600 GMT.
"Sterling daalt voor de derde achtereenvolgende dag door de kracht van de dollar als gevolg van haven flows, en nu de rente op Amerikaanse Treasuries het hoogste punt in 16 jaar bereikt, is de verwachting dat de Federal Reserve de rente langer hoger zal houden," zei Fiona Cincotta, senior analist financiële markten bij City Index.
In eigen land buigen traders zich nog steeds over de loongegevens van maandag en de inflatiecijfers van dinsdag. De hoger dan verwachte consumentenprijsdruk volgde op gegevens die aantoonden dat de groei van het reguliere loon van Britse werknemers vertraagde ten opzichte van een eerdere recordhoogte en dat ook het aantal vacatures daalde.
Tekenen van een zachtere arbeidsmarkt verhoogden de kans dat de Bank of England de rente tijdens haar volgende vergadering ongewijzigd zal laten, terwijl de inflatiecijfers het tegenovergestelde deden.
"De bescheiden onderschrijding van de loongegevens contrasteerde met een lichte verbetering van de inflatie," zei Rees van Monex.
"Al met al laten beide echter tekenen zien van een vertragende inflatiedruk en nu de sprekers van de BoE volgens ons onlangs een hoge lat hebben gelegd voor het opnieuw starten van renteverhogingen, denken wij niet dat deze gegevensronde de naald beweegt voor de MPC of het pond."
De geldmarkten schatten de kans op 82% dat de BoE de rente ongewijzigd zal laten tijdens de komende vergadering in november.
De Britse detailhandelsverkopen voor september worden vrijdag verwacht, terwijl de voorlopige cijfers over de bedrijfsactiviteit in oktober volgende week binnenkomen.
