De Financial Conduct Authority had in juli gezegd dat banken de rente op spaarrekeningen sneller moesten verhogen na kritiek dat kredietverstrekkers de hogere rente van de Bank of England snel doorgaven aan leners, maar veel langzamer aan "spaarders".
"Er is nu een meer concurrerende spaarmarkt dan in juli - inclusief veel rekeningen met gemakkelijke toegang die meer dan 5% betalen," zei Sheldon Mills, de Executive Director of Consumers and Competition van de FCA.
De bankrente van de BoE staat momenteel op 5,25%.
"We willen dat bedrijven klanten met rekeningen met een lagere rente blijven aansporen om over te stappen, en we moedigen klanten aan om rond te kijken voor de beste spaaraanbiedingen," zei Mills.
Deposito's op rekeningen met vaste looptijd en opzegtermijnrekeningen stegen van juli tot oktober met 17 miljard pond ($21,40 miljard), aldus de FCA.
Ondertussen daalden de deposito's op niet-rentedragende rekeningen van banken en building society's en rekeningen met gemakkelijke toegang met 11 miljard pond, voegde de FCA eraan toe.
De waakhond zei dat het de beoordelingen van negen kredietverstrekkers over hun laagstbetaalde, gemakkelijk toegankelijke spaarrekeningen had onderzocht om te zien of zij een eerlijke waarde bieden, in het kader van nieuwe regels voor consumentenbescherming die bekend staan als de "Consumer Duty" die eerder dit jaar is ingevoerd.
Zij sloot niet uit dat zij actie zou ondernemen.
"We zullen de komende maanden nauw samenwerken met bedrijven om ervoor te zorgen dat hun beoordelingen geschikt zijn voor het beoogde doel", aldus de FCA.
"We blijven vastbesloten om strenge maatregelen te nemen tegen bedrijven die de reële waarde niet kunnen aantonen." ($1 = 0,7943 pond)
