De groep, die bestaat uit vooraanstaande Britse en Europese pensioenfondsen waaronder AP Pension en PKA uit Denemarken en andere institutionele beleggers waaronder Sarasin & Partners en Jupiter Asset Management, heeft in hun brief van 29 januari een reeks zorgen onder de aandacht gebracht van de plaatsvervangend gouverneurs van de Bank of England, Sam Woods en Sarah Breeden.

De beleggers willen dat de Bank, die reguleert hoeveel kapitaal kredietverstrekkers zoals HSBC, Lloyds, Barclays en NatWest moeten aanhouden, van de banken eist dat ze meer en betere informatie over de gevolgen van klimaatverandering openbaar maken.

Banken zijn verplicht om basisinformatie te verstrekken in het kader van de zogenaamde Pijler 3 van de wereldwijde kapitaalnormen voor banken van het internationale Bazel Comité, waarvan de BoE en prudentiële toezichthouders uit G20-economieën en elders lid zijn.

Klimaatmodellen onderschatten ook de fysieke risico's van verslechterende weersomstandigheden, zoals overstromingen en bosbranden, terwijl het tempo van de technologische veranderingen betekende dat zogenaamde "overgangsrisico's" ook werden onderschat, aldus de brief.

De vooruitgang in de richting van "verbeterde kapitaalvereisten" ter bescherming tegen klimaatrisico's verloopt traag, voegde de brief eraan toe.

De BoE weigerde commentaar te geven op de brief.

De BoE heeft, net als andere centrale banken, in 2022 banken getest op hun vermogen om klimaatgerelateerde risico's het hoofd te bieden, maar in tegenstelling tot haar jaarlijkse stresstests had de uitkomst geen invloed op de kapitaalniveaus en ontbrak het ook aan resultaten per bank.

Het Bazels Comité is ook voorzichtig geweest en heeft gekozen voor een "holistische aanpak", waaronder afgelopen november een openbare raadpleging over het verbeteren van de informatieverschaffing in het kader van Pijler 3 vanaf januari 2026, voordat er wordt nagedacht over op maat gemaakte kapitaalbuffers voor het klimaat.

Om beleggers meer zekerheid te geven over het risicobeheer, stelde de groep voor dat de toezichthouder banken expliciete richtlijnen geeft om "strenge maar plausibele" scenario's te gebruiken, waaronder scenario's voor klimatologische omslagpunten.

Banken zouden ook verteld moeten worden dat ze de belangrijkste conclusies van de stresstests op klimaatgebied openbaar moeten maken, inclusief de conclusies over kapitaaltoereikendheid in ernstigere klimaatscenario's; en de controle en boekhouding van bankverklaringen over het klimaat zouden "proactief gehandhaafd" moeten worden.

"Wij zijn van mening dat de hierboven beschreven maatregelen beleggers in staat zouden stellen om de veerkracht van het hele systeem te vergroten door een effectievere marktdiscipline mogelijk te maken," aldus de brief aan beleggers.

De groep erkent dat klimaatrisico's wereldwijd zijn en zegt dat ze ook prudentiële regelgevers in andere rechtsgebieden zullen aanschrijven.

Klimaatgerelateerde informatie zou na verloop van tijd moeten verbeteren als Groot-Brittannië strengere openbaarmakingsregels invoert op basis van nieuwe internationale normen voor beursgenoteerde bedrijven, in navolging van de Europese Unie.

Andere beleggers die de brief ondertekenden waren Edentree Investment Management, Degroof Petercam Asset Management, Robeco, Ethos Foundation, KBI Global Investors, Local Authority Pension Fund Forum en Carnegie UK.